小規模トレーダーとは
小規模トレーダーとは、関連する取引所または商品先物取引委員会（CFTC）によって指定された必要な報告基準を下回るポジションまたはポジションを保有または管理する先物トレーダーです。 この用語は、取引量が非常に少ないトレーダーまたは小規模機関を指す場合もあります。
報告不可能なカテゴリは、小規模トレーダーのポジションを組み合わせて数字を割り当てます。 この数値は、商品の総建玉から報告可能なロングおよびショートの合計ポジションを差し引いたものです。 そのため、このカテゴリにグループ化された小規模トレーダーの総数は、商業または非商業の場合は不明のままです。
小規模トレーダーの分析
小規模トレーダーとは、規制当局が報告を行うために取引所を必要とするポイントよりもサイズまたは数が少ない先物またはオプション契約を保有または取引するトレーダーです。 特定の取引所、場所、または管轄権に対する権限を保持する該当する規制機関が、特定のしきい値制限を決定します。
たとえば、カナダでは、売上が4四半期連続して30, 000カナダドルのしきい値を超えないビジネスは、小規模トレーダーとして分類され、カナダの物品サービス税の徴収と免除が免除される場合があります。
オブザーバーまたはアナリストは、この用語を比較的な意味で使用して、個人またはエンティティが、グループ内の他の人と比較した場合に平均よりも低いと見なされる取引または保有活動レベルを持っていることを示すこともあります。
より大きなボリュームとドルレベルの契約を購入または取引する大規模トレーダーとは異なり、小規模トレーダーは市場を追い詰めたり、それに顕著な影響を与えたりすることはできません。 一方、小規模のトレーダーは、柔軟性と俊敏性が高く、取引の出入りをより迅速に行い、迅速な調整を行うことができます。
小規模トレーダーとトレーダーのコミットメントレポート
商品先物取引委員会（CFTC）は、異なる資産および商品のオプションおよび先物契約によって異なる報告基準を設定します。 CFTCはこれらの取引を追跡し、毎週金曜日 にトレーダー の コミットメント （COT）レポートをリリースします。 COTレポートは、特定の商品で取得したすべてのポジションのサイズと方向を3つのカテゴリにグループ化します。
- 原商品のポジションを保有し、エクスポージャーをヘッジするために先物またはオプション契約を使用するコマーシャルトレーダー 報告できないトレーダーには、CFTCの報告基準を下回るポジションを保持している小規模投機家や投資家が含まれます。
クリアリングハウス、外国のブローカー、および取引所は、トレーダーの先物とオプションのポジションを示すCFTCに近い市場で毎日レポートを提出します
トレーダーが単一の先物月またはオプションの有効期限内に報告レベル以上のポジションを保持している場合、サイズに関わらず、その商品のポジション全体が報告可能です。 CFTCは、このようにしてすべてのオープンポジションの70％から90％の間の情報を受け取ります。 委員会は、報告レベルを定期的に調整します。 報告可能なトレーダーは、ロングとショートの両方のポジションを保持していても、一度だけカウントします。 ただし、商業カテゴリと非商業カテゴリの両方に該当する場合、それぞれのトレーダーの総数にカウントされます。
