株式サイクルとは？
在庫サイクルとは、株価の初期の上昇トレンドから高値、さらに下降トレンドと低価格への進化です。 テクニカル分析の著名なトレーダーであり先駆者であるリチャードワイコフは、4つの異なる段階で発生する売買サイクルを開発しました。
1.蓄積
2.マークアップ
3.配布
4.マークダウン
在庫サイクルの仕組み
株価はランダムに表示される場合がありますが、価格サイクルが繰り返されており、主に大規模な金融機関の参加によって推進されています。 その結果、これらの大規模なプレーヤーから発生することを理由とする以下のキャッシュフローは、循環的に発生していると識別できます。
ワイコフのストックサイクルには、景気サイクルと同様に、伸縮期間があります。 ポートフォリオ管理の割り当てに使用できるため、累積およびマークアップの段階で投資を増やし、配布およびマークダウンの段階で利益を上げることができます。 投資家は安値間の距離を比較して株価サイクルを測定し、価格が現在のサイクルのどこにあるかを判断します。
トレーダーは、価格アクションが起きているときにそれを利用する戦略を持っている必要があります。 価格の4つのフェーズを理解すると、投資家に株式市場で最適な利益機会を与えるのは1つのフェーズのみであるため、リターンが最大化されます。 在庫サイクルと価格の段階に気付くと、少ないドローダウンで一貫して利益を上げる準備ができます。 株式サイクルの調査により、投資家は、横向き、上向き、下向きのいずれであっても、株のトレンドの状況を知ることができます。 これにより、投資家は価格が行っていることを活用する利益戦略を計画できます。 サイクル全体が繰り返される場合と繰り返されない場合があります。 予測する必要はありませんが、発生したときに適切な戦略を立てる必要があります。
重要なポイント
- 多くの場合、テクニカルアナリストのリチャードワイコフに起因するストックサイクルにより、トレーダーは株式の価格の推移における買い、持ち、売りのポイントを特定することができます。ストックサイクルには4つのフェーズがあります。蓄積。 マークアップ; 分布; マークダウン。
ワイコフストックサイクルフェーズの理解
- 蓄積： 上昇トレンドは蓄積段階から始まります。 これは、機関投資家がゆっくりと株式の大きなポジションを獲得し始める場所です。 投資家は、サポートとレジスタンスのレベルを使用して、ストックサイクルのこの段階で適切なエントリポイントを見つけます。 たとえば、投資家は、十分に確立された取引範囲の下限に近づくと、証券の蓄積を開始する場合があります。 マークアップ： 蓄積期間のブレークアウトにより、マークアップサイクルが開始されます。 トレンドと勢いのある投資家は、株価が上昇し続けるため、このフェーズで利益の大部分を稼ぎます。 株式サイクルのこの部分では、トレーダーは移動平均やトレンドラインなどの指標を使用して、投資の意思決定を支援します。 たとえば、投資家は20日間の移動平均に戻った場合に株式を購入できます。 分配： 機関投資家は、ストックサイクルのこの段階でポジションを解き始めます。 強気相場と弱気相場が支配権をめぐって闘う中、価格行動は横に動き始めます。 株価と技術指標の間に弱気の技術的相違がしばしば流通段階で現れ始めます。 たとえば、相対株価指数（RSI）が低くなり、株価が高くなる場合があります。 マークダウン： 投資家が急いでポジションを清算するため、このフェーズではボラティリティが増加することがよくあります。 投資家は株式を売却する機会として一時的なリトレースメントを使用し、トレーダーは価格の下落を利用するためにショートポジションをオープンすることを検討しています。 通常、証拠金コールは、株価が安値に近づくにつれて、値下げサイクルの終わり近くに増加します。これは、株価サイクルのこの部分に関連することが多い気候変動量の説明に役立つ場合があります。
