株式分析とは？
株式分析は、特定の取引手段、投資セクター、または市場全体の評価です。 株式アナリストは、商品、セクター、または市場の将来の活動を決定しようとします。
株式とは
ストック分析を理解する
株式分析は、投資家やトレーダーが売買の決定を行うための方法です。 過去および現在のデータを調査および評価することにより、投資家およびトレーダーは、十分な情報に基づいた意思決定を行うことにより、市場で優位に立つことを試みます。
基礎分析
ストック分析には、基本分析とテクニカル分析の2つの基本タイプがあります。 基本分析は、財務記録、経済報告、会社資産、市場シェアなどのソースからのデータに集中します。 公開会社またはセクターのファンダメンタル分析を実施するために、投資家とアナリストは通常、会社の財務諸表の指標（貸借対照表、損益計算書、キャッシュフロー計算書、脚注）を分析します。 これらの声明は、米国証券取引委員会（SEC）が管理するデータベースシステムEDGARを介して10-Qまたは10-Kレポートの形式で公開されます。 また、四半期決算プレスリリース中に会社が発表した決算報告書は、会社がどれだけの収益、費用、利益を得たかを確認しようとする投資家によって分析されます。
会社の財務諸表で株式分析を実行する場合、アナリストは通常、会社の収益性、流動性、支払能力、効率、成長軌道、レバレッジの測定値を確認します。 さまざまな比率を使用して、会社の健全性を判断できます。 たとえば、現在の比率とクイックレシオを使用して、企業が利用可能な流動資産で短期負債を支払うことができるかどうかを推定します。 流動比率の式は、流動資産を流動負債で除算することで計算されます。この数値は、貸借対照表から取得できます。 理想的な現在の比率などはありませんが、比率が1未満の場合、株式アナリストは会社の財務状態が悪く、期日が到来したときに短期債務を賄えない可能性があることを示します。
まだバランスシートを見ると、株式アナリストは、会社が引き受けている現在の債務水準を知りたいかもしれません。 この場合、株式アナリストは負債比率を使用できます。負債比率は、負債合計を資産合計で除算して計算されます。 1を超える負債比率は、通常、企業が資産よりも負債が多いことを意味します。 この場合、会社のレバレッジが高い場合、株価アナリストは、金利の上昇が会社の債務不履行の可能性を高める可能性があると結論付けるかもしれません。
株式分析では、会社の現在の財務諸表を過去数年間の財務諸表と比較して、投資家に会社が成長しているか、安定しているか、悪化しているかの感覚を与えます。 会社の財務諸表は、同じ業界内の1つまたは複数の他の会社の財務諸表と比較することもできます。 株式アナリストは、損益計算書を見て、競合する2つの企業の営業利益率を比較したいと考えています。 営業利益率は、営業費用が支払われた後の収益の残額と、営業外費用をカバーするために残された収益の割合を示す指標であり、営業収益を収益で割ったものとして計算されます。 営業利益率が0.30の企業は、利益率が0.03の企業よりも有利に評価されます。 0.30営業利益率とは、収益1ドルごとに、会社が営業費用をカバーした後に30セント残っていることを意味します。 言い換えれば、同社は変動または運用コストの支払いに純売上高の1ドルにつき70セントを使用しています。
テクニカル分析
ストック分析の2番目の方法はテクニカル分析です。 テクニカル分析は、将来の価格変動を予測するための過去の市場行動の研究に焦点を当てています。 テクニカルアナリストは、金融市場全体を分析し、主に価格と量、および市場を動かす需要と供給の要因に関心を持っています。 チャートは、指定された期間内の株価のトレンドをグラフィカルに表示するため、テクニカルアナリストにとって重要なツールです。 たとえば、テクニカルアナリストはチャートを使用して、特定のエリアをサポートレベルまたはレジスタンスレベルとしてマークする場合があります。 サポートレベルは、現在の取引価格を下回る以前の安値でマークされ、レジスタンスマーカーは株式の現在の市場価格を上回る過去の高値で配置されます。 サポートレベルを下抜けすれば、株式アナリストは弱気のトレンドを示すだろうが、レジスタンスレベルを上抜ければ強気の見通しになるだろう。
技術的な在庫分析は、需要と供給の力が分析された価格動向に影響を与える場合にのみ有効です。 外部要因が価格変動に関与している場合、テクニカル分析を使用して株を分析することは成功しない可能性があります。 株価に影響を与える可能性がある需給以外の要因の例には、株式分割、合併、配当の発表、集団訴訟、会社のCEOの死亡、テロ攻撃、会計スキャンダル、経営陣の変更、金融政策の変更が含まれますなど
基礎分析と技術分析の両方を、独立してまたは一緒に実行できます。 両方の分析方法を使用するアナリストもいれば、一方に固執するアナリストもいます。 いずれにせよ、株式分析を使用して株式、セクター、および市場を吟味することは、ポートフォリオに最適な投資戦略を作成するための重要な方法です。
