金融保証とは、最終的な債務者（投資家）への支払いに対して、第三者（債権者）の債務を担保する第三者（保証人）による契約です。 いくつかの例には、大企業（債権者）が市場からかなりの金額を借り入れ、大規模な保険会社（保証人）からの保証に支えられていることが含まれます。 別の例として、海運保険会社（保証人）からの保証に裏打ちされた、特定の貨物の価値に対する保証を求める運送会社（債権者）があります。 最後に、ジムおじさん（保証人）が彼のneボブ（債務者）へのローンを返済することに同意する個人的な金融保証があります。 ジムおじさんは、最終的な貸し手である銀行に誓約をしなければならないかもしれません。たとえば、neジムへの融資をカバーするために、一定量の資産の誓約を維持する必要があります。
財務保証に関する簡単な説明
- 金融保証は、本質的には、発行者が財政難に陥った場合に特定の債務発行が支払われることを保証する保険契約です。子会社の利点：金融保証は信用格付けを高め、発行者のコストを下げることができます。表向きは石に刻まれていますが、金融保証人は2007年から2009年の金融危機などの極端な状況で弱まることが知られています。個人の財政的保証には、延長されている債務を裏付けるために資産の誓約が必要な場合があります。
財務保証の基本
企業レベルでは、金融保証は元本および利息の支払いが行われることを投資家に保証するために、保険会社またはその他の大規模で安全な金融機関が担保する取消不能の補償債です。 多くの保険会社は、投資家を引き付ける方法として債務発行者が使用する金融保証および類似の商品を専門としています。 保証は、証券発行者がタイムリーな支払いを行う契約上の義務を履行できない場合に投資が返済されるという追加の安心感を投資家に提供します。 また、外部の保険により、信用度が向上し、発行者の資金調達コストが低下する可能性があります。
ほとんどの債券は、デフォルトに対して金融保証会社（モノライン保険会社とも呼ばれます）によって裏付けられています。 2008-2009年の世界的な金融危機は、金融保証会社に特に大きな打撃を与えました。 多数の金融保証人に、債務不履行となった住宅ローン関連証券の返済義務を何十億ドルも残し、金融保証会社の信用格付けを大幅に引き下げました。
財務保証の例
ABC Companyという子会社を持つXYZ Companyについて考えてみましょう。 ABC Companyは、新しい製造施設の建設を望んでおり、続行するには2, 000万ドルを借りる必要があります。 会社ABCに潜在的な信用不足があると銀行が判断した場合、銀行はXYZ Companyにローンの財務保証の提供を依頼する可能性があります。 そうすることにより、XYZ Companyは、ABC Companyが単独で負債を返済するための現金を用意できない場合、他の事業ラインからの資金を使用してローンを返済することに同意します。
金融保証は、常に負債の全額をカバーするとは限りません。 たとえば、金融保証人は利息または元本の返済のみを保証し、両方は保証しない場合があります。 時には、複数の会社が金融保証の当事者としてサインオンすることがあります。 これらの場合、通常、各保証人は問題の比例配分部分のみを担当します。 ただし、他の場合では、保証人が責任を怠った場合、保証人が他の保証人の部分に責任を負う場合があります。
