多くの中小企業経営者にとって、プラスのキャッシュフローと安定したバランスシートを維持することは、ほとんどすべての時間を費やしている継続的な戦いです。 引退でさえ、多くの場合、事業を引き継ぐ計画は言うまでもなく、地平線上の遠い点のように思えます。 ただし、健全な事業承継計画を確立することは、ほとんどの事業主にとって有益であり、一部の事業主にとっては絶対に必要な場合があります。
退職時または退職間近の事業主にとって、継承の問題は無視できません。 、成功する後継者プランを作成するために必要な手順を説明します。
後継者を選ぶのは簡単ではありません
多くの要因が後継者計画が必要かどうかを決定しますが、論理的で簡単な選択は、ビジネスロック、ストック、バレルを単純に販売することです。 しかし、多くの所有者は、彼らがいなくなった後もビジネスが続くことを好む。
後継者の選択は、所有者の代わりに家族やアシスタントを任命するのと同じくらい簡単です。 ただし、所有者が選択する必要のあるパートナーまたは家族が複数存在する場合があり、それぞれが考慮すべき多くの長所と短所を持っています。 この場合、どの選択が最終的に行われるかに関係なく、選択されなかった人々による永続的なresみが発生する場合があります。 後継者を必要としない、または望んでいないパートナーは、ビジネスの一部を他のビジネスパートナーに売買契約で単純に販売することができます。
ビジネス価値はいくらですか？
事業主がキャッシュアウトすることを決定した場合（または死が決定した場合）、事業の設定ドル価値、または少なくともその既存のシェアを決定する必要があります。 これは、公認会計士（CPA）による評価、または関係するすべてのパートナー間の任意の合意によって行うことができます。 会社の一部が上場株式のみで構成されている場合、所有者の持分の評価は株式の現在の市場価値によって決定されます。 （詳細については 、ビジネスプランの作成方法を ご覧ください。）
生命保険：標準的な乗り換え手段
設定されたドル価値が決定されると、生命保険は、ビジネスのすべてのパートナーで購入されます。 パートナーがパートナーとの関係を終了する前に引き継ぐ場合、死亡給付金は、死亡したパートナーの事業シェアを買い取り、残りのパートナーに均等に分配するために使用されます。
これに使用される2つの基本的な配置があります。 それらは「クロス購入契約」および「エンティティ購入契約」として知られています。 どちらも最終的には同じ目的を果たしますが、異なる状況で使用されます。
クロス購入契約
これらの契約は、各パートナーがビジネス内の他の各パートナーに関するポリシーを購入および所有するように構成されています。 各パートナーは、同じポリシーの所有者と受益者の両方として機能し、他のパートナーは保険に加入しています。 したがって、1人のパートナーが死亡すると、死亡したパートナーの各ポリシーの額面が残りのパートナーに支払われ、残りのパートナーはポリシーの収益を使用して、以前に合意した価格でビジネスの死亡したパートナーのシェアを購入します。
例として、それぞれが300万ドル相当のビジネスの株式を所有している3人のパートナーがいて、各パートナーの株式が100万ドルと評価されているとします。 パートナーは、パートナーの1人が死亡した場合にビジネスがスムーズに引き継がれるようにしたいので、クロス購入契約を締結します。 この契約では、各パートナーが他の2つのパートナーのそれぞれについて500, 000ドルのポリシーを取得する必要があります。 このように、パートナーの1人が死亡した場合、他の2人のパートナーにはそれぞれ500, 000ドルが支払われます。これは、死亡したパートナーのビジネスのシェアを購入するために使用する必要があります。
エンティティ購入契約
ここで明らかな制限は、多数のパートナー（5〜10パートナー以上）を抱えるビジネスの場合、各パートナーが他のパートナーごとに個別のポリシーを維持することは非現実的になることです。 また、引受に関してパートナー間で実質的な不平等が発生する可能性があり、その結果、各ポリシーのコストが発生する可能性があります。
パートナーが2人しかない場合でも問題が発生する場合があります。 一方のパートナーが35歳で、もう一方のパートナーが60歳だとしましょう。それぞれのポリシーのコストには大きな格差があります。 この場合、代わりにエンティティ購入契約がよく使用されます。
エンティティと購入の取り決めはそれほど複雑ではありません。 このタイプの契約では、ビジネス自体が各パートナーで単一のポリシーを購入し、ポリシーの所有者と受益者の両方になります。 パートナーまたは所有者が死亡した場合、事業は保険金を使用して、故人の事業のシェアを適宜購入します。 通常、各ポリシーのコストはビジネスに対して控除可能であり、ビジネスはすべてのコストを「消費」し、パートナー間のエクイティを引き受けます。
事業承継計画を立てる3つの理由
健全な後継者計画を作成して実装すると、所有者とパートナーにいくつかのメリットがあります。
- 保険会社は事前に価格に同意しているため、事業のパートナーのシェアの合意価格を保証し、死亡時の評価の必要性を排除します。時間の制約。 これにより、キャッシュフローの問題や、故人の利子の費用を賄うために事業やその他の資産を売却する必要性による外部買収の可能性を効果的に防ぎます。
ボトムライン
適切な事業承継計画には慎重な準備が必要です。 利益の円滑で公平な移行を求めるビジネスオーナーは、このビジネス上の決定を支援する有能で経験豊富なアドバイザーを探す必要があります。 （事業の承継は退職の考慮事項の1つにすぎません。詳細については、 不動産計画の開始を 参照してください。）
