半導体機器の在庫は、今年、チップ需要の縮小を回避し、市場での利益を上げています。 8月、業界グループのWorld Semiconductor Trade Statisticsは、米国と中国の貿易戦争、Brexit、およびぬるいスマートフォン需要に起因する経済の不確実性の中で、世界の半導体市場は今年13.3％縮小して4, 688億ドルになると予測しました。
しかし、2019年の最後の数か月に突入すると、半導体市場は底を打っているように見えます。これは、大手半導体企業の多くの幹部が、今年の初めに先導的なガイダンスを行うときにそうなると考えたためです。
水曜日の閉会の鐘の後にラムリサーチコーポレーション（LRCX）から発表された財務結果は、その一例です。 カリフォルニア州フレモントに本拠を置く半導体メーカーは、2020年度第1四半期の1株当たり利益（EPS）を3.18ドルと報告し、ストリートの予想1株あたり3ドルを容易に覆しました。 21億7000万ドルの期間の同社の収益は、前年同期から7.1％減少しましたが、コンセンサス予想を0.7％上回る結果となりました。
経営陣は、決算報告の際に、NANDテクノロジーからの需要と、供給過剰の状態が緩和されることにより、メモリ市場の改善を見込んでいると述べました。 その結果、チップメーカーは第2四半期のEPSが3.60ドルから4ドルの間になり、アナリストの以前の推定値である3.16ドルを大幅に上回りました。 2019年10月25日の時点で、ラムリサーチの株式の時価総額は38.47億ドルで、配当利回りは1.97％で、年間でほぼ100％上昇しています。
チャートの観点から見ると、株価は過去10か月間で高値と安値を上げており、価格は9月の初めから狭い範囲で統合され、上昇方向の三角形を形成しています。これはトレンドの方向の継続を示しています。 ラムの予想を上回る収益は、大量の取引量の突発的なギャップを助長し、さらに勢いに基づく購入を引き起こす可能性がありました。 ロングポジションをとる人は、ローソク足ストップを使用して利益を確保することを検討する必要があります。 たとえば、新しいろうそくごとに低値の下の順序を上げます。 この手法を使用するトレーダーは、昨日の安値である251.96ドルの下に最初のストップを設定します。
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トレーダーは、Applied Materials、Inc.（AMAT）およびKLA Corporation（KLAC）もウォッチリストに追加する必要があります。 各株はラムの有利な見通しを背景に52週間ぶりの高値を付け、来月の四半期業績発表に先んじて利益を追加できる位置に座っています。
アプライドマテリアルズ（AMAT）
アプライドマテリアルズは、半導体システム、アプライドグローバルサービス、ディスプレイおよび隣接市場の3つの事業部門を通じて、半導体産業に製造機器、サービス、およびソフトウェアを提供しています。 アナリストは、チップ機器メーカーが売上高36億9, 900万ドルで76セントの第4四半期EPSを計上すると予想しています。これは、前年比で前年比でそれぞれ8.08％および21.65％減少したことを反映しています。 今後、同社の2020年の売上は8％増加すると予想されています。 55ドルを少し上回り、49.45億ドルの時価総額で1.66％の配当利回りを提供するこの株式は、今年70％上昇し、2019年10月25日時点で半導体機器および材料業界の平均を4.38％上回っています。
チップ会社の株価は、2019年を通じて一貫して上昇傾向にあり、50日間の単純移動平均（SMA）へのわずかな後退しかありません。 株価は木曜日の平均を上回る3か月の上昇三角を上抜けし、52週ぶりの高値55.12ドルを記録しました。 トレンドの継続を期待するアクティブなトレーダーは、2018年3月の最高値である60.62ドルまでの上昇で利益を計上し、ストップロス注文を三角形パターンのトップトレンドラインのすぐ下に置くことでマイナスを制限する必要があります。
KLA Corporation（KLAC）
KLA Corporationは、半導体業界向けのプロセス制御および歩留まり管理ソリューションを製造しています。 ウォールストリートは、カリフォルニア州ミルピタスを本拠地とするチップメーカーが、2019年9月四半期の1株当たり2.20ドルの調整後利益を提供すると予想しており、前年比10.6％の縮小を示しています。 同社が過去4四半期連続で最終予想を上回ったことを考えると、収益の驚きに注目してください。 収益の面では、アナリストはこの指標が13億5, 000万ドルになると予測しており、前年比23.6％の成長を示しています。 一方、ストリートは、2020年と2021年に会社のトップラインとボトムラインをそれぞれ13％と5％増加させると予想しています。2019年10月25日現在、KLA Corporationの株式は267.4億ドルの市場価値を持ち、90％以上急上昇していますYTD。 投資家は1.88％の配当利回りも享受します。
トランプ政権が中国の通信大手であるHuawei Technologiesと取引を行う米国のチップメーカーを禁止したことにより5月に21％のリトレースメントが行われたことを除けば、KLAの株式は大幅に上昇しました。 木曜日のセッションでは、200日間のSMAとうまく結びついた5か月のトレンドラインから株価が6％以上上昇しました。 価格が過去最高の52週間であるため、10日間の高速SMAをトレーリングストップとして使用して利益を上げましょう。 たとえば、価格が移動平均を下回るとポジションを終了します。 突然の逆転から保護するために、10月23日の下に最初のストップオーダーを低く設定します。
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