平均コスト基準法とは何ですか？
平均原価法は、課税対象の口座に保有されている投資信託ポジションの価値を計算して、税レポートの損益を決定するシステムです。 コストベースは、投資家が所有する証券または投資信託の初期価値を表します。
次に、平均コストをファンドの株式が売却された価格と比較して、税務報告の損益を決定します。 平均コスト基準は、内国歳入庁（IRS）が投資家がミューチュアルファンドの保有コストに到達するために使用できる多くの方法の1つです。
コストベースの基本
平均コスト基準法を理解する
平均費用ベースの方法は、投資家が投資信託の税レポートによく使用します。 費用ベースの方法は、資産が保持されている証券会社に報告されます。 平均コストは、ミューチュアルファンドのポジションに投資された合計金額を所有株式数で割って計算されます。 たとえば、投資に10, 000ドルを持ち、500株を所有する投資家の平均原価基準は20ドル（10, 000ドル/ 500）です。
重要なポイント
- 平均費用ベースの方法は、投資信託ポジションの価値を計算して税務申告の損益を決定する方法です。費用ベースは、投資家が所有する証券または投資信託の初期値を表します。平均コストは、保有株式数による投資信託ポジションへの投資総額（ドル）。
コスト基準方法の種類
多くの証券会社では、デフォルトでミューチュアルファンドの平均原価法を採用していますが、他の方法もあります。
FIFO
先入れ先出し法（FIFO）とは、株式を売却する場合、利益と損失の計算時に最初に取得した株式を売却する必要があることを意味します。 たとえば、投資家が1月に50株を所有し、1月に20株を購入し、4月に30株を購入したとします。 投資家が30株を売却した場合、1月の20株を使用する必要があり、残りの10株は4月に購入した2番目のロットからのものです。 1月と4月の両方の購入は異なる価格で実行されるため、税収または損失は各期間の初期購入価格の影響を受けます。
また、投資家が1年以上投資している場合、それは長期投資と見なされます。 IRSは、1年未満で取得された有価証券またはファンドである短期投資と比較して、長期投資に低いキャピタルゲイン税を適用します。 その結果、投資家が1年以上前のポジションを売却した場合、FIFO方式では支払われる税金が低くなります。
LIFO
後入れ先出し（LIFO）方式は、投資家が最初に取得した最新の株式を売却し、その後に以前に取得した株式を売却できる場合です。 LIFO方式は、投資家が購入した初期株式を保持したい場合に最適に機能します。これは、現在の市場価格と比較してより低い価格である可能性があります。
高コストおよび低コストの方法
高コストの方法により、投資家は初期購入価格が最も高い株式を売ることができます。 言い換えれば、購入するのに最も高価だった株が最初に売られます。 高コストの方法は、投資家に最低限のキャピタルゲイン税を支払うように設計されています。 たとえば、投資家は投資から大きな利益を得ても、その利益をまだ実現したくないが、お金が必要です。
コストが高いということは、販売時の初期価格と市場価格の差が最小の利益になることを意味します。 投資家は、税の観点からキャピタルロスを取り、他の利益や収入を相殺したい場合にも、高コストの方法を使用する場合があります。
逆に、低コストの方法では、投資家が最初に最低価格の株式を売却できます。 つまり、購入した最も安い株式が最初に売られます。 投資家が投資でキャピタルゲインを実現したい場合は、低コストの方法を選択できます。
コスト基準法の選択
特定のミューチュアルファンドに対してコストベースの方法が選択されると、その方法は引き続き有効でなければなりません。 証券会社は、投資家に、コスト基準法の選択に基づいてミューチュアルファンドの販売に関する適切な年次税務書類を提供します。
投資家は、課税対象口座に相当な投資信託を保有するための税法案を最小限に抑えるためのコストベースの方法について不確かな場合、税務顧問またはファイナンシャルプランナーに相談する必要があります。 平均費用ベースの方法は、課税の観点から常に最適な方法とは限りません。 費用ベースは、保有が課税対象の口座にあり、投資家が保有の一部売却を検討している場合にのみ重要になることに注意してください。
コスト基準比較の例
コスト基準の比較は重要な検討事項です。 投資家が課税口座で次の連続した資金購入を行ったとしましょう。
- $ 30で1, 000株、合計$ 30, 000で1, 000株、$ 10で合計$ 10, 0001, 500株、$ 8で合計$ 12, 000で
投資総額は52, 000ドルに相当し、平均コスト基準は52, 000ドルを3, 500株で割って計算されます。 平均コストは1株当たり14.86ドルです。
次に、投資家がファンドの1, 000株を1株当たり25ドルで販売するとします。 投資家は、平均原価法を使用して10, 140ドルのキャピタルゲインを得ることになります。 平均コストベースを使用した損益は次のようになります。
- （25ドル-14.86ドル）x 1, 000株= 10, 140ドル。
結果は、税務上選択されたコスト基準の方法によって異なります。
- 先入れ先出し：（$ 25-$ 30）x 1, 000株=-$ 5, 000先入れ先出し：（$ 25-$ 8）x 1, 000 = $ 17, 000高コスト：（$ 25-$ 30）x 1, 000株=-$ 5, 000低コスト：（$ 25- 8ドル）x 1, 000 = 17, 000ドル
厳密に税の観点から、投資家は株式を売る前にFIFO法または高コスト法を選択してコストベースを計算する方が良いでしょう。 これらの方法では、損失に対する税金は発生しません。 ただし、平均原価法では、投資家は収益の10, 140ドルに対してキャピタルゲイン税を支払う必要があります。
もちろん、投資家がFIFO方式を使用して1, 000株を売却した場合、残りの株式が売却されたときに25ドルが売却価格になるという保証はありません。 株価が下落し、キャピタルゲインのほとんどがなくなってしまう可能性があり、キャピタルゲインを実現する機会が失われていました。 その結果、投資家は、今日利益を得てキャピタルゲイン税を支払うか、残りの投資で未実現利益を失うリスクと減税を試みるかを選択する必要があります。
