投資分析に関する限り、信用格付けと株式調査は、さまざまなタイプの投資に使用されるさまざまな評価を指します。 信用格付けは、債務ベースの商品に使用されます。 個々の信用格付けが消費者の返済の可能性を表すように、投資信用格付けは発行体が投資家に返済する可能性を表します。 株式調査は、会社株式などの非負債持分証券に関するものです。 株式調査は、資産価値の上昇、配当の支払い、およびその他の株式評価の可能性を推測するために使用されます。
信用格付けも株式調査も、特定の投資を購入するための推奨事項として機能するものではありません。 むしろ、投資家が投資を評価および比較するために使用するインプットにすぎません。 投資戦略は、独自の期間やリスク許容度など、いくつかの他の要因に基づいている必要があります。
投資信用格付け
投資商品には、ムーディーズ、スタンダードアンドプアー、またはS&P、フィッチの3つの主要な信用格付け機関があります。 これらの機関は、世界の債務証書の記載されている信用格付けの90％以上を担当しています。 信用格付けは、短期債務、長期債務、有価証券、事業ローン、優先株式に割り当てられます。 保険ビジネスモデルの性質により、保険会社は保険金請求の義務を果たす能力を評価するために信用格付けも配布されます。
投資の世界における信用格付けは、通常、消費者信用スコアのように数字ではなく文字で表されます。 使用される正確な文字は、投資の種類と発行信用格付け機関によって異なります。 たとえば、S&Pの長期債務に対する格付けは「AAA」から「D」まであり、最も安全なものから最も投機的なものへと変化しています。 格付けは、特定の債務または債務発行者全体に適用され、状況または情報が変化した場合に格下げまたはアップグレードできます。
投資エクイティ調査
すべての株式調査が簡単に比較できるわけではありません。 大手証券会社が提供する調査、または「ウォールストリート調査」は、一般的に大規模で流動性のある株式投資に焦点を当てています。 これには多くの理由がありますが、おそらく最も重要な要因は、大型株の分析がより収益性が高い傾向にあることです。 結局のところ、大規模な投資家は研究に最もお金を払っています。 小規模の独立した調査会社は、他の株式投資に関する調査の多くを、場合によっては手数料ベースで提供しています。 インターネットベースの分析の急増は、分析をより広く利用可能にするのに役立ちましたが、この情報を取得するのは難しい場合があります。
株式調査は、投資のリスクリターンの可能性に焦点を当てています。 理論的には、株式は債券よりもリスクが高くなります。 また、研究は「マイニング」、「ヘルスケア」、「小売」などの資産カテゴリに特化する傾向があります。株式調査は、企業固有の変数とセクターまたは市場全体の変数。 信用格付けと株式調査はいずれも有用で重要なツールであり、投資家が利用できるようになっていますが、どちらも投資の選択を行うための万能なものとみなすべきではありません。
