投資の基本概念の1つはビッドアスクスプレッドです。これは、家や車の購入から、個人の金融生活のさまざまな面で使用できます。 株式購入の交渉にも使用できます。
ビッドアスクスプレッドは市場で非常に重要です。 それは、買い手の価格と売り手の価格の差、または買い手が何かに対して支払う意思があるのか、売り手がそれを売るために得る意思があるのかです。
この短い記事では、株式のビッドアスクスプレッドを決定するものを見ていきます。
ビッドアスクスプレッドとは
まず、ビッドアスクスプレッドの基本を見てみましょう。
証券取引所は、ブローカーやその他の専門家が入札価格と売値を調整するのを支援するために設置されています。 入札価格は、買い手が特定の証券に対して支払う意思のある金額であり、一方、提示価格は売り手がその証券に対して支払う金額です。
価格が近い場合、それは両当事者が同様の意見を持っていることを意味します。 一方、価格差が大きい場合、目と目が合っていないことを意味します。
しかし実際には、提示価格は常に入札価格よりも少し高いです。 ビッド価格とアスク価格の違いは、ビッドアスクスプレッドと呼ばれるものです。 この違いは、取引を処理するブローカーまたはスペシャリストの利益を表します。
このスプレッドは基本的に、株を含む特定の資産の需要と供給を表します。 入札は需要を反映し、売値は供給を反映します。 一方が他方を上回る場合、スプレッドははるかに広くなる可能性があります。
ビッドアスクスプレッドに対する流動性の影響
ビッド価格とアスク価格の違いに寄与するいくつかの要因があります。 最も明白な要因は、セキュリティの流動性です。 これは、毎日取引される株式の量または数を指します。 定期的に取引されている株もあれば、1日に数回しか取引されていない株もあります。
取引量の多い株式とインデックスは、頻繁に取引されていないものよりもビッドアスクスプレッドが狭くなります。 株式の取引量が少ない場合、現金に簡単に変換されないため、非流動性と見なされます。 その結果、ブローカーは取引を処理するためにより大きな補償を必要とし、より大きなスプレッドを考慮します。
ボラティリティとビッドアスクスプレッド
ビッドアスクスプレッドに影響するもう1つの重要な側面は、ボラティリティです。 ボラティリティは通常、急速な市場の衰退または進歩の期間中に増加します。 市場メーカーがそれを利用し、それから利益を得たいと望んでいるため、これらの時点では、ビッドアスクスプレッドははるかに広くなっています。 有価証券の価値が増加すると、投資家はより多くの支払いを望み、マーケットメーカーはより高いプレミアムを請求する機会を与えます。 ボラティリティが低く、不確実性とリスクが最小の場合、ビッドアスクスプレッドは狭くなります。
株価への影響
株式の価格もビッドアスクスプレッドに影響します。 価格が低い場合、ビッドアスクスプレッドは大きくなる傾向があります。 この理由は、流動性の考え方に関連しています。 ほとんどの低価格の証券は、新規または小規模です。 したがって、取引できるこれらの証券の数は限られており、流動性が低くなっています。
最終的に、ビッドアスクスプレッドは需要と供給に帰着します。 つまり、需要の増加と供給のtight迫はスプレッドの低下を意味します。 今日、技術の助けを借りて、買い手または売り手を見つけることをはるかに迅速に行うことができ、需給のダイナミクスをより効率的にすることができます。
注文の種類
買い手または売り手が注文をするとき、さまざまな注文があります。 これには成行注文が含まれます。これは、配置されると、当事者が最高のオファーを受け取ることを意味します。 次に、指値注文があります。これは、トランザクションを実行するために支払う意思のある価格に制限を設定します。 指値注文は、その価格が利用可能な場合にのみ完了します。 一方、逆指値注文は条件付き注文であり、特定の価格に達したときに成行注文または指値注文になります。 それ以外の場合は、発注時に表示される指値注文とは異なり、市場では表示されません。
ビッドアスクスプレッドは、セキュリティについて多くのことを示している可能性があります。つまり、フォローしているセキュリティのビッドアスクスプレッドに寄与しているすべての理由を認識する必要があります。 あなたの投資戦略とあなたが喜んで取るリスクの量は、許容できると思われるビッドアスクスプレッドに影響を与える可能性があります。
ボトムライン
入札価格と売値の間のスプレッドは、一般に、買い手と売り手という2つの当事者間の交渉の形を表しています。 売値と買値の間のスプレッドの幅または幅に影響を与える可能性のある多くの複合要因があります。 投資家はさまざまな要因を理解することにより、投資に関するより多くの情報に基づいた決定を下し、リスクを制限できます。
