バーゼルIIIの規則は、レバレッジ比率、資本要件、流動性に関するガイドラインを設けることにより、金融機関を強化するために設計された規制上の枠組みです。 銀行セクターの投資家にとって、彼らは、2007年から2008年にかけて金融危機を引き起こし、その原因となった銀行が犯した過ちのいくつかが繰り返されないという自信を生み出しています。
バーゼルIIIは自発的な取り組みとなるように設計されており、銀行と金融規制当局からの意見とフィードバックをもとに最終決定されました。 多くの国では、バーゼルIIIの側面を銀行の国内規制法に統合しています。 金融危機の教訓の1つは、レバレッジ比率の高い銀行が自己規制ではなく適切に規制される必要があるということでした。 これらは、2007年から2008年に最も苦しんだ銀行でした。
これらの銀行は存続の危機にAsしていたため、潜在的な急落は健全な機関を倒す可能性がありました。 これらの銀行が解体された場合、それらの資産は火災販売価格で売却されます。 これにより、あらゆる種類の資産の価値が低下し、健全な銀行の貸借対照表で資産価値が引き下げられ、それらに苦痛が生じます。 銀行システムの独自の相互接続された性質は、生き残るために、まさに中核のシステムに対する信頼を必要とします。
通常の経済状況では、高いレバレッジはリターンを向上させることができますが、価格が低下し、流動性が危機に陥る傾向にあるとき、それは悲惨なものになる可能性があります。 金融危機の間、レバレッジの高い銀行の多くは破産し、政府の介入と救済が必要になりました。 バーゼルIIIでは、最低レバレッジ比率が設定されています。 つまり、Tier 1と呼ばれる高品質の資産は、総資産の3％を超える必要があります。
資本要件もバーゼルIIIの一部です。 銀行は、リスク加重資産の4.5％を自己資本の形で保有する必要があります。 このルールは、代理店の問題を軽減するための決定を下す際に、銀行にゲームのスキンを持たせるための取り組みです。 より多くの資本ルールには、リスク加重資産の6％がティア1品質であることが含まれます。 景気後退時には、リスク加重資産が最も脆弱であるため、これらのルールは銀行を保護します。
バーゼルIIIのもう1つの要素は、必要な流動性比率です。 流動性カバレッジ比率により、銀行は、緊急時に最低30日間、銀行の現金流出をカバーする高品質の流動資産を保持する必要があります。 正味の安定した資金調達要件は、銀行が緊急時に1年間続くのに十分な資金を調達することです。
銀行投資家にとって、これは銀行のバランスシートの強さと安定性に対する信頼を高めます。 レバレッジを削減し、資本要件を課すことにより、好景気の銀行の収益力を低下させます。 それにもかかわらず、それは銀行をより安全にし、財政的ストレス下で生き残り、繁栄することを可能にします。
金融機関は景気循環型である傾向があります。つまり、経済成長期には急速に成長します。 ただし、景気後退時には多くの人が破綻します。 バーゼルIIIは、状況が悪化した場合の避けられない苦痛を和らげるために、良い時期に長期的な準備金と資本を追加することを強制します。
