Vasicek金利モデルとは何ですか？
Vasicek金利モデル（または単にVasicekモデル）は、金利の動きをモデル化する数学的な方法です。 モデルは、金利の動きを市場リスク、時間、および均衡値で構成される要因として説明します。ここで、金利は、時間の経過とともにそれらの要因の平均値に戻る傾向があります。 本質的に、現在の市場のボラティリティ、長期的な平均金利値、および特定の市場リスク要因を考慮して、特定の期間の終わりに金利がどこに達するかを予測します。
方程式は一度に1つの市場リスク要因しかテストできないことに注意することが重要です。 この確率モデルは、金利先物の評価によく使用され、評価が難しいさまざまな債券の価格の解決に使用されることもあります。
Vasicek金利モデルの式は
Vasicek金利モデルは、次の式を使用して瞬間金利を評価します。
。。。 drt = a（b−rt）dt +σdWtここで：W =ランダム市場リスク（Wienerプロセスで表される）t =期間a（b-rt）=時刻tでの金利の予想される変化a =平均値への復帰の速度b =平均値の長期レベルσ=時刻tのボラティリティ
モデルは、瞬間金利が確率微分方程式に従うことを指定します 。d はそれに続く変数の導関数を指します。
Vasicek金利モデルの説明
Vasicek金利モデルは、将来の金利変動の潜在的な経路を推定するために金融経済学で使用されます。 モデルは、金利の動きはランダムな（確率的な）市場の動きによってのみ影響を受けると述べています。 市場ショックがない場合（つまり、 d W t = 0の場合）、金利は一定（r t = b）のままです。 r t <bの場合、ドリフト係数は正になり、これは金利が均衡に向かって増加することを示します。
予測的金融方程式では大きな前進と考えられていましたが、世界的な金融危機以降に明らかになったモデルの主な欠点は、ヴァシチェックモデルでは金利がゼロを下回らないことです。 この問題は、指数関数的なVasicekモデルや、金利の変化を推定するためのCox-Ingersoll-Rossモデルなど、Vasicekモデル以降に開発されたいくつかのモデルで修正されています。
