市場が効率的であり、情報が株価に容易に反映されるため、平均よりも高い利益率を持つ株式を見つけることは困難です。 したがって、投資家はダイヤモンドを原石から見つける必要があります。 このため、一部の投資家はピンクシートの株式に頼って、その基礎の倍数を返すことができる証券を見つけます。
ピンクシートは、何らかの理由で、主要な国内取引所に上場できない、または意思のない企業の入札/見積株価の日刊紙です。 ピンクのシートの名前は、引用が印刷された紙がピンクだったために生まれました。 ピンクシートは取引所ではなく見積りサービスであるため、投資家はこれらの店頭（OTC）株を取引する前にデューデリジェンスを行い、投資が期待どおりの価格で行われるようにいくつかのルールに従う必要があります。
ピンクシートで取引するのは誰ですか？
約15, 000株の株式は、小規模の投機的企業から大規模な外国企業まで、ピンク色のシートで取引されています。 企業はいくつかの理由でOTCを取引しています。
- ある会社が主要な証券取引所の上場要件を満たしていないある会社は、多くの場合、財務情報が不足しているために、主要な取引所から上場廃止されているある会社は、株価が1ドルを下回った後に脱落する主要な米国の取引所が本国で既に要件を満たしている場合、その出願および上場要件を満たします。 米国のセキュリティ法と出願要件の専門家である規制および法務担当者のチームを雇うのは費用がかかります。 特に、企業が母国でこれらの要件を処理するための同様のチームを既に持っていることを考慮してください。
ネスレ、任天堂、フォルクスワーゲンのような家庭の名前は、ピンクのシートに載っている高品質企業の3つの例です。
OTCストックの長所と短所
ピンクシート株式に投資する利点の1つは、上記のような質の高い名前の一部が配当を支払うことであり、非常に健全な投資になることです。 別の利点は、安価な価格にあります。 一部の株式は1ドル未満で購入できます。
対照的に、いくつかの欠点があります。 ピンクシートのストックは流動性に欠けており、しばしば薄く取引されるため、揮発する可能性があります。 ビッドアスクスプレッドは広く、投資家は買い注文や売り注文を出す際に忍耐強く慎重になる必要があります。 さらに、質の高い企業のいくつかにもかかわらず、多くは価値がありません。 ピンクシートは取引所ではなく見積サービスであるため、規制されていないため、詐欺やその他の潜在的に有害な投資につながる可能性があります。 いくつかの株はさまざまなスキームの対象となっていますが、ほとんどまたはすべての株について透明性や基本的な情報はほとんどまたはまったく利用できません。 ピンクのシートは、マージンと空売りも許可しません。投資家の視点に応じて、プラスまたはマイナスのいずれかになります。 前述の欠点の結果として、投資家は用心する必要があります。
バイヤーは注意してください
投資家は4つの注意事項に注意する必要があります。 まず、ほとんどのOTC株は、ほとんどの取引所の最低要件を満たしていないため、SECに提出しません。 したがって、信頼できる信頼できる基本データは分析に使用できません。 第二に、歴史的に、Pink Sheets株はペニー株であり、多くの場合、破産に近い会社です。 第三に、一部の株式は、プレスリリースを発行し、「アナリスト」が株式を宣伝し、より価値のない株式を発行することにより、投資家を詐欺する不正なシェル会社です。 第4に、ピンクシートには、会社が上場するための要件が1つしかありません。つまり、会社は1つのマーケットメーカーに自社の株価を提示する必要があります。 上場会社は、財務情報を一切提供する必要はありません。
OTC投資家が関与する一般的な詐欺の1つは、プロモーターがペニー株を購入し、他の投資家の価格を促進および押し上げてから株を投棄するポンプアンドダンプスキームです。 これらの株式は、スパムメールや掲示板やブログで宣伝されることがよくあります。
取引のヒント
ピンクシートは、サービスに関連する多くの欠点をなくそうとしました。 1つの方法は、OTCQXと呼ばれるプレミアムリスティングサービスを開始することです。 このサービスには3つの異なるレベルの貿易最低額があり、企業は四半期および年次レポートの投稿や関連するすべての情報の公開など、主要な取引所に上場するための要件の一部またはすべてを満たす必要があります。 これらの新しいサービスレベルにもかかわらず、投資家はピンクシートで取引する際にいくつかの簡単なルールに従う必要があります。 これらには、宿題をしたり、投資している会社を知ることが含まれます。株式に投資するときと同様に、投資家は潜在的な投資を増やす触媒を探す必要があります。 触媒の例には、法的な戦いに勝つ、合併や買収の可能性、利益を増やす新製品やサービスなど、企業に有利な今後のニュースが含まれます。 投資家はまた、投資のレベルに制限を設定し、シグナルを販売する必要があります。 さらに、成行注文の代わりに指値注文を使用すると、ボラティリティの懸念が軽減されます。
ボトムライン
ピンクシート株は、短期間でポートフォリオのリターンを大幅に増加させる刺激的な機会を提供します。 ただし、これらの機会には重大なリスクが伴います。 投資家は、各投資の調査と分析に非常に慎重で勤勉である必要があります。 厳密な投資ガイドラインを設定し、取引時に指値注文を使用すると、潜在的なリスクが減少します。 ピンクシートのリストには、多くの価値のない企業がたくさんあり、その一部は純粋な詐欺です。 隠れた宝石を見つけるのは難しいですが、とてもやりがいのあることです。
