目次
- 売りストップの種類
- 売りストップを設定する
- 売り注文とストップアウト
- 買いストップと買いストップリミット注文
- バイストップを設置する
- 注文を購入して停止する
- ボトムライン
多くの投資家やトレーダーは、株式、先物、その他の有価証券のオープンポジションを保護する方法を知りません。 幸いなことに、いくつかの単純な戦略は、強気相場と弱気相場の両方で下落リスクを管理します。 これらの戦略には、買いストップ、買いストップリミット、売りストップ、売りストップリミットが含まれます。 以下は、投資家があらゆるタイプの市場条件で効果的にそれらを配置するために使用できるいくつかのテクニックです。
売りストップの種類
売り逆指値注文と売り逆指値注文は、ロングポジションを保護する2つの強力な方法を提供します。 ストップロス注文と呼ばれることも多い売りストップ注文は、特定の価格に達した場合に証券を売却するコマンドを設定します。 証券がストップ価格に達すると、注文が実行され、株式または契約が市場で販売されます。 売りストップは常に証券の市場価格より下に置かれます。 （詳細については 、ストップロス注文- 必ず 使用してください。 ）
価格が投資家またはトレーダーによって指定された制限を下回らない限り、特定の価格に達した場合、売りストップリミット注文は証券を売却するコマンドを設定します。 証券がストップ価格に達すると、注文は指値注文に変換され、指定された指値価格以上で執行されます。
証券が指定されたストップ価格に達しない場合、どちらの注文も成立しません。 （詳細については、 Exit Strategies：A Key Look をご覧 ください。 ）
株式市場の損失を保証するショートガイド
売りストップを設定する
売りストップ注文と売りストップリミット注文の適切な使用は、リスクを下げ、投資をある程度まで保護します。 これらのツールは、市場が混乱している場合でも、意思決定プロセスをシンプルかつ無感情に保ちます。 また、主要な価格帯を事前に特定し、それらの実行可能なレベル間で確固たるものにするために必要な確信を高めることにより、リスク管理スキルを向上させます。
売りストップを配置するために使用される2つの一般的な方法がありますが、マジックナンバーや数式は常に機能しません。 また、セキュリティが強化されると、ストップを上げることができます。
最初の方法は、サポートレベルの下にストップを配置することです。 チャートを見て、以前の景気後退の間に下落を止めた場所を見つけることで、サポートレベルを特定します。 多くの場合、この価格を下回っていると、元に戻す前にセキュリティがさらに低くなります。 （詳細については、 サポートとレジスタンスの基本をお 読みください 。 ）
2番目の方法は、投資家の快適レベルに応じて、ストップを購入価格より5〜15％低くすることです。 理論的には、少なくとも、これにより壊滅的な損失の可能性が低くなります。 さらに、潜在的なマイナス面を事前に特定することで、投資家は最悪のシナリオに備えることができます。
売り注文とストップアウト
証券が売りストップ価格に該当し、注文が執行される場合、これはストップアウトと呼ばれます。 そのため、売りストップおよび売りストップリミット注文は投資家を市場の右側に維持しますが、意図した方向に証券が反転する直前にそれらのストップが実行される場合があります。
どうすればこれを回避できますか？ 原則として、10、40、100などのラウンド番号にストップを配置することは避けてください。多くの市場参加者がこれらのレベルでストップ注文を行い、日和見アルゴリズムやマーケットメーカーからのトラブルを招くからです。 代わりに、投資家は奇数または中間のラウンド数で注文を出すことができ、潜在的な最後のラウンドの販売圧力を乗り切るのに十分な余地があります。
たとえば、多くのトレーダーが35でXYZに売りストップを配置する場合。このシナリオでは、不必要な損失を招くことなく売り注文の最終ラウンドに十分なスペースを提供するために34.75で売りストップを配置することを検討してください。 投資家は他のトレーダーが彼らのストップを置く場所を正確に知りませんが、群衆の行動を考慮することは投資家が一時的な下降気流の間に立ち寄る可能性を減少させるはずです。
ストップの購入およびストップリミット注文の購入
買いストップまたは買いストップリミット注文は、空売りポジションが投資家に対して動いた場合（この場合は高くなります）、アップサイドリスクを保護します。 ショーツは、ブローカーから株式や契約を借りて、より低い価格で買い戻して利益を上げることを目的として、所有していない証券を販売します。 逆に、証券が上昇し、売り手がより高い価格で買い戻すことを余儀なくされる場合、売り手は損失を被ります。 買いストップ注文は、損失を制限するため、または空売りの利益を保護するために使用され、市場価格より上に入力されます。 証券がこの価格に達すると、注文は市場で執行されます。 （バックグラウンドの読書については、 空売りチュートリアルを 参照してください。）
買いストップリミット注文は、特定の価格に達したときの空売りをカバーし、その時点で注文は指値注文に変換されます。 買いストップリミット注文は、売りストップリミット注文と同様に、指定された指値価格以上でのみ実行されます。
バイストップを設置する
売りストップ注文と売りストップリミット注文と同様に、買いストップ注文と買いストップリミット注文を出すのは難しい場合があります。 幸いなことに、配置に関する有用なガイダンスを提供する2つの一般的なルールがあります。
- 投資家はストップをレジスタンスレベルの上に配置する必要があります。 これは、セキュリティの上昇に問題がある価格です。 投資家は、チャートを見て、前回の集会で上昇が止まった場所を見つけることで、抵抗レベルを決定できます。 この価格を上回るブレイクアウトは、しばしば、証券が逆転する前にさらに高くなることを意味します。投資家の快適レベルに応じて、ストップを空売り価格の5〜15％上に置きます。 これらは利益を保護するために上方に調整することもできます。
注文を購入して停止する
売りストップ注文および売りストップリミット注文で使用されるのと同じ手法を、買いストップ注文および買いストップリミット注文に適用できます。 これらには、ラウンド番号の回避と奇数の周りの注文が含まれます。
たとえば、多くのショートセラーが35でXYZに買いストップを配置する場合、このシナリオでは、ストップをトリガーして不要な損失を招くことなく、買い注文の最終ラウンドに十分なスペースを提供するために35.25で買いストップを配置することを検討します。 投資家は他のショーツがどこに止まるかを正確に知りませんが、群衆の行動を考慮すると、一時的な下降気流の間に投資家が立ち寄る可能性が減少します。
ボトムライン
トレーダーと投資家は、売りストップ、売りストップリミット、買いストップ、買いストップリミット注文を使用することにより、不安定な市場から身を守り、不必要な損失を防ぐことができます。 投資家は、これらのツールを快適レベルとリスク許容度に合わせて調整する必要があります。
