引受リスクとは
引受リスクは、引受会社が負担する損失のリスクです。
保険では、保険証券の作成に関連するリスクの不正確な評価または制御不能な要因により、引受リスクが生じる場合があります。 その結果、保険会社の費用は稼得保険料を大幅に上回る可能性があります。
証券業界では、引受会社が引受銘柄に対する需要を過大評価した場合、または市場の状況が突然変化した場合、通常、引受リスクが発生します。 そのような場合、引受会社は問題の一部をその在庫に保持するか、損失で売却する必要がある場合があります。
引受リスクの説明
保険契約は、保険会社による、補償された危険に起因する損害に対する損失の保証を表します。 通常、保険契約の作成または引受は、保険会社の主な収入源となります。 新しい保険契約を引き受けることにより、保険会社は保険料を徴収し、その収益を投資して利益を生み出します。
保険会社の収益性は、保険会社が保険を掛けるリスクをどれだけよく理解しているか、および保険金請求の管理に関連するコストをどれだけ削減できるかにかかっています。 保険会社が補償を提供するために請求する金額は、引受プロセスの重要な側面です。 保険料は、予想される請求をカバーするのに十分である必要がありますが、保険会社が資本準備金にアクセスする可能性も考慮しなければなりません。
プレミアム引受リスク
各保険契約者には固有のリスクプロファイルがあるため、保険料の決定は複雑です。 保険会社は、危険についての過去の損失を評価し、潜在的な保険契約者のリスクプロファイルを調べ、保険契約者がリスクを経験する可能性とそのレベルを推定します。 このプロファイルに基づいて、保険会社は毎月の保険料を設定します。
保険会社が補償範囲の拡大に伴うリスクを過小評価している場合、保険料よりも多くを支払うことができます。 保険契約は契約であるため、保険会社は保険料を誤って計算したことに基づいて、保険金を支払わないと主張することはできません。
保険会社が請求する保険料の額は、特定の市場の競争力によって部分的に決定されます。 複数の保険会社で構成される競争市場では、競合他社がより低い料金を請求して大きな市場シェアを確保するという脅威があるため、各会社はより高い料金を請求する能力が低下しています。
保険会社の州規制
州の保険規制当局は、保険会社に十分な資本を維持するよう要求することにより、壊滅的な損失の可能性を制限しようとします。 規制は、保険会社が保険会社の保険契約者に対する責任を表す保険料を、リスクのあるまたは非流動的な資産クラスで投資することを禁止しています。 これらの規制は、保険金、特にハリケーンや洪水などの大災害に起因する保険金を支払うことができないために支払不能になる保険会社が、地域経済に悪影響を与える可能性があるために存在します。
保険引受リスクは、保険会社と投資銀行にとってビジネスの不可欠な部分です。 完全に排除することは不可能ですが、引受リスクはリスク軽減の取り組みの基本的な焦点です。 引受会社の長期的な収益性は、引受リスクの軽減に直接比例します。
