最後の貸し手は何ですか？
最後の貸し手は、通常は国の中央銀行であり、財政難に陥っている、または非常にリスクが高い、または崩壊に近いとみなされる銀行またはその他の適格な機関に融資を提供する機関です。 米国では、連邦準備制度は、他の借入手段を持たず、信用を獲得できなかった場合に経済に劇的な影響を与える機関への最後の貸し手の役割を果たします。
重要なポイント
- 最後の貸し手は、通常は国の中央銀行であり、銀行や財政的に苦労している他の適格機関に融資を提供する機関です。 連邦準備制度は、他の借入手段を持たず、信用を獲得できなかった場合に経済に劇的な影響を与える機関への最後の貸し手の役割を果たします。ラストリゾートの貸し手が銀行を奨励していると主張する慣行の批判顧客が救済できることを知って、顧客のお金で不必要なリスクを取る。
最後の貸し手を理解する
ラストリゾートの貸し手は、資金を預けた個人を保護し、一時的な流動性が限られている銀行から顧客がパニックから抜け出すのを防ぐために機能します。 商業銀行は通常、最終手段の貸し手から借りないようにしています。そのような行動は、銀行が金融危機を経験していることを示しているからです。
最後の貸し手方法論の批評家は、それが提供する安全性が、リスクのある行動の潜在的な結果をそれほど深刻ではないと認識する可能性が高いため、資格のある機関が不必要に必要以上のリスクを獲得するように誘惑するのではないかと疑っています。
最終手段の貸し手と銀行経営の防止
銀行の実行とは、金融機関の支払能力を心配している銀行の顧客が銀行に大量に降りて資金を引き出す金融危機の期間に発生する状況です。 銀行は預金総額のほんの一部を現金として保持しているため、銀行経営は銀行の流動性を急速に枯渇させ、自己実現的な預言の完璧な例では、銀行を破産させます。
大恐pressionにつながった1929年の株式市場の暴落後、銀行の経営とそれに続く銀行の破綻が流行しました。 米国政府は、銀行に一定の割合以上の負債を現金準備として保有することを義務付け、銀行に準備要件を課す新しい法律で対応しました。
銀行の準備金が銀行の実行を防ぐことができない状況では、最終手段の貸し手が緊急時に資金を注入することができるため、引き出しを求める顧客は、機関を破産に追い込む銀行の実行を作成せずにお金を受け取ることができます。
ラストリゾートの貸し手に対する批判
ラストリゾートの貸し手を持つ慣行の批評家は、銀行がピンチで救済できることを知って、銀行が顧客のお金で不必要なリスクを取ることを奨励すると主張します。 このような主張は、2008年の金融危機の最中にBear StearnsやAmerican International Group、Inc.などの大手金融機関が救済されたときに検証されました。 支持者は、最後の貸し手がいないことの潜在的な結果は、銀行による過度のリスクテイクよりもはるかに危険であると述べています。
