渦インジケータ取引戦略を理解する

目次

• 渦インジケータとは何ですか？
• 他の指標との相乗効果
• 渦インジケータ取引戦略
• 例1：Microsoft
• インジケーターと価格パターン
• 例2：アメリカン航空
• ボトムライン

スイスの市場技術者Etienne BotesとDouglas Siepmanは、雑誌Technical Analysis of Stocks and Commoditiesの2010年1月号で渦インジケータを紹介しました。 それ以来、テクニカル指標は、驚くほど正確な売買シグナルを生成できる指標に続く信頼できるトレンドとして注目を集めています。 ただし、渦インジケータの可能性を完全に評価するには、さらに数年の市場テストと経験が必要です。

渦インジケータとは何ですか？

渦インジケータは、2つの振動線をプロットします。1つは正のトレンドの動きを識別し、もう1つは負の価格の動きを識別します。 ライン間のクロスは、最もダイナミックなトレンドアクションをキャプチャするように設計された買いシグナルと売りシグナルをトリガーします。 インディケータにはニュートラルな設定はありません。これは常に強気または弱気のバイアスを生成します。 ここで完全な渦インジケータの計算を見つけることができます。

インジケーターの構築は、過去2日間または期間の最高値と最低値を中心に展開します。 現在の高値から前の低値までの距離は正のトレンドの動きを示し、現在の低値と前の高値の間の距離は負のトレンドの動きを示します。 強い正または負のトレンドの動きは、2つの数値間の長さが長くなり、弱い正または負のトレンドの動きは、長さが短くなります。

測定値は通常14期間にわたってキャプチャされ（技術者は任意の長さを選択できます）、J。ウェルズワイルダーの真の範囲を使用して調整されます。 結果は価格帯の下に連続線で表示され、クロスオーバーは他のトレンドフォロー指標と比較され、有効な取引シグナルが生成されます。 トレーダーは、渦インジケータをスタンドアロンの信号発生器として使用できますが、混雑した市場または混合市場では、大きなインディケーターや偽信号に対して脆弱であることに注意してください。

他の指標との相乗効果

渦インジケータをより長い期間に調整すると、ホイップソーの頻度は低くなりますが、遅延した正または負のクロスオーバーが生成されます。 一方、長さを短くすると、多くのクロスオーバーが誘発され、大きなトレンドの動きを生成できなくなります。 原則として、高ベータの証券は短期の設定によりよく反応し、動きの遅い証券は長期の設定によりよく反応します。

渦インジケータ信号を他のトレンド追跡ツールと比較することにより、インジケータの信頼性を向上できます。 基礎となる数学は、ワイルダーの平均方向インデックス（ADX）、負の方向インジケーター（-DI）、および正の方向インジケーター（+ DI）と多くの類似点を示しています。 これらの計算は、複雑なクロスオーバーをトリガーする3行に変換されます。 渦インジケータとは異なり、ワイルダーのシステムは中立的な読み取り値を発行することができ、トレーダーにパットを立てるか露出を避けるように伝えます。

移動平均収束発散（MACD）分析は、渦インジケータと完全に適合します。 3つの移動平均を持つその構造は、同じ欠陥データをキャプチャする複数のインジケーターによってトリガーされる誤った読み取り値を減らします。 ヒストグラムでプロットすると、インジケーターは驚くほど少数の誤った信号を生成し、ノイズの多いホイップソーが発生しやすい渦インジケーターの完璧なパートナーになります。

相乗的取引戦略は、資本をコミットする前に、渦指標および他の指標で共感的な売買シグナルを探す単純なプロセスを使用します。 課題には2つの形式があります。1つ目は、欠陥のある情報の複製を避けるためにデータソースに大きな違いが必要であり、2つ目は、指標期間は、短期、中期、長期にかかわらず、意図された保有期間に焦点を合わせるための実験と微調整が必​​要です。

トレンドは時間枠に依存しないことを示し、複数の上昇トレンドと下降トレンドが同じセキュリティ上の異なる時間セグメントで進化することを可能にするため、インジケーター期間をホーニングするこの最後のステップは不可欠です。 渦インジケータがトレンドアクティビティの1つのセグメントを見ているときに、2番目のインジケータが2番目のセグメントを見ている場合、このフラクタル動作は誤った読み取り値を生成します。 トレーダーは、インジケーターペアがさまざまな機器やさまざまな時間枠でどのように相互作用するかを観察することで、試行錯誤を通じてこの欠陥を克服できます。 特にMACDでは、多くの場合、設定をそのままにして、代わりに渦インジケータの期間を微調整することが最善です。

（詳細については、 MACD：A Primerを 参照してください。）

渦インジケータ取引戦略

渦インジケータを紹介した2010年の記事で、著者のBotesとSiepmanは、誤った信号を除外して制限するように設計された渦インジケータ取引戦略について説明しました。 強気または弱気のクロスオーバーの日の極端な高値または安値は、長期または短期の意図したエントリー価格になります。 これらのレベルはシグナルの日にヒットしない場合があり、必要に応じて、複数のセッションで有効なキャンセルされるまでの買い注文または売り注文を促します。

クロスオーバー時に配置された場合、極端な高値または低値がストップおよびリバースアクションレベルになります。 この戦略では、価格がプラスのクロスオーバーに続いて極端な高値に戻ったときにショートセールがカバーされ、ロングサイドにリバースされますが、ロングポジションは売却され、価格が極端に低いフォローに戻った後にショートセールにリバースされます負のクロスオーバー。

また、これらのエントリフィルタを、トレーリングや利益保護の停止など、他のリスク管理手法と組み合わせることを推奨しています。 これらの保護対策は、偽の信号の発生率を下げ、重要な勢いを集めることに失敗した場合でも、基になるトレンドの利益を最大化します。 ただし、このアプローチでは期間の長さを処理できず、所定の保持期間に調整されて完全にバックテストされるまで、誤った信号の波がトリガーされます。

例1：Microsoft

Microsoft Corporation（MSFT）の履歴データを使用して、渦インジケーターをテストしてみましょう。 下のグラフを見るとわかるように、2014年3月にMicrosoft株は狭い範囲に落ち着きました。これにより、トレーダーは有益なブレイクアウトを監視するようになりました。 渦指標に続いて、3月14日に買いシグナルがありますが、価格は1日あたりの最高値である38.13ドルを大きく下回ります。 トレーダーは、証券がそのトリガー価格に戻ったときに実行される、キャンセルされるまで有効な買い注文を設定します。

3月17日、セキュリティは完璧なタイミングで戻り、ブレイクアウトを越えて40ドル未満に上昇します。 インディケータは4月10日に売り側に渡り、大きな利益を逃す有益な出口を可能にします。

MACDとトレーリングストップは、トレード管理を支援し、ボルテックスインジケーターの買いシグナルより1日後にロングポジションを実行することを提案します。 また、4日前に売りシグナルを発行し、より収益性の高い出口をサポートしました。 一方、3月31日のブレイクアウトラインで1株当たり41ドル近くに置かれたトレーリングストップは、4月4日に証券が売却されたときにトリガーされ、4ポイント上昇トレンドのさらに大きなシェアを獲得しました。

（詳細については、「 トレーリングストップテクニック 」を参照してください。）

渦インジケータと価格パターン

渦インジケーターは、古典的な価格パターン分析と組み合わせて、正当なトレンドを認識しながら、ホイップソーやその他の範囲に限定されたメカニズムを除外する場合にもうまく機能します。 理論的には、この組み合わせは、2つの変曲点で最も信頼できる売買シグナルを生成するはずです。

1. よく発達した取引範囲がブレークアウトまたはブレイクダウンするように設定されている場合トレンド市場が勢いを失った場合、または新しい取引範囲への移行を支持する重要な障壁に達した場合。

フラグ、長方形、三角形などの有名な範囲限定パターンのカタログは、自然なブレイクアウトとブレイクダウンレベルが完全に解体されており、価格テストがサポートすると同時にトレーダーがボルテックスインジケーターに集中できるため、このアプローチに役立ちます。または抵抗。 トレンドの強度と耐久性は、5、3、3または他の相対強度インジケーターに設定された確率論を使用して、サイクル収束についてさらに測定できます。

（詳細については、 運動量インジケータとRSIを 参照してください。）

例2：アメリカン航空

American Airlines Group Inc.（AAL）は、2014年12月から2015年5月の間に古典的なダブルトップパターンを作成し、その後大幅な下降トレンドでブレークダウンします。 ボルテックスインジケーターは、テクニカルブレークダウンの8セッション前に売りショートシグナルを発行し、取引範囲内での早期空売りを促進します。 クロスオーバーは、オッズを有利に積み上げようとしているパターントレーダーの二次指標としても機能します。 6週間後に渦インジケータカバーショートシグナルが到着し、1株あたり40ドル近くの収益性の高い出口を設定します。

ボトムライン

渦指標は、いくつかの重要な技術指標の作成者であるJ.ウェルズワイルダーの初期の研究に大きく依存しています。 渦インジケータは、新規および加速的な上昇トレンドと下降トレンドの信号メカニズムを構築します。 ワイルダーのインディケーターと同様に、渦インディケーターは、他のトレンドフォローシステムや古典的な価格パターン分析と組み合わせた場合に最適に機能します。