超短期債券ファンドとは何ですか？
超短期債券ファンドは、満期が非常に短い債券にのみ投資する債券ファンドです。 超短期債券ファンドは、約1年で満期が到来する商品に投資するのが理想的です。 この投資戦略は、一般的な短期ファンドよりも価格変動が少なく、金融市場商品よりも高い利回りを提供する傾向があります。
超短期債券ファンドの利点
超短期債券ファンドは、長期債券投資よりも投資家に金利リスクに対するより大きな保護を提供します。 これらのファンドの期間は非常に短いため、金利の上昇は、中長期の債券ファンドよりもその価値に影響します。
この戦略は、金利の上昇に対してより多くの保護を提供しますが、通常、ほとんどの金融市場商品よりも多くのリスクを伴います。 さらに、預金証書（CD）は規制された投資ガイドラインに準拠していますが、超短期債券ファンドは標準の固定収入ファンドほど規制がありません。
重要なポイント
- 超短期ファンドは自由度が高く、通常はよりリスクの高い証券に投資することでより高い利回りを追求します。 連邦預金保険公社（FDIC）は、超短期債券ファンドをカバーまたは保証しません。 高金利の環境では、特定の種類の超短期債券ファンドは、損失の影響をさらに受けやすくなります。
超短期債券ファンドとその他の低リスク投資
超短期債券ファンドと、比較的低リスクのその他の投資（マネーマーケットファンドや預金証書など）との主な違いは、広く理解されていません。
たとえば、マネーマーケットファンドは、米国政府、米国企業、州および地方政府が発行する高品質の短期投資にのみ投資できます。 逆に、超短期ファンドは自由度が高く、通常、よりリスクの高い証券に投資することでより高い利回りを追求します。 また、超短期債券ファンドの純資産価値（NAV）は変動します。 対照的に、マネーマーケットファンドは1株あたり1.00ドルでNAVを安定させようとします。 マネーマーケットファンドは、厳格な多様化と満期の基準も受けています。 ただし、これらの規制は超短期債券ファンドには適用されません。
さらに、連邦預金保険公社（FDIC）は、超短期債券ファンドをカバーまたは保証しません。 一方、保証金は最大250, 000ドルまで保証されます。 FDICはCDをカバーします。これは、銀行またはリサイクル機関が預金を保有しているため、元本の返還と特定の利率を約束します。 また、CDは通常、通常の普通預金口座よりも入金された資金に対してより良い金利を提供します。
平均満期日が延長された証券を保有する超短期債券ファンドは、平均満期日が短いファンドよりもリスクが高く、他のすべての要因は同じです。
超短期債券ファンドの信用の質
ポートフォリオ証券の信用格下げや債務不履行が発生する可能性があるため、投資家にとっては、超短期ファンドが投資する証券の種類を調査することが重要です。 信用リスクは、超短期債券ファンドにとってそれほど重要ではありません。 リスクが減少するのは、主に国債に投資するためです。 ただし、投資家は、信用格付けの低い企業の債券、デリバティブ証券またはプライベートラベルのモーゲージ担保証券に投資する超短期債券ファンドに注意する必要があります。 これらの種類のファンドは、より高いレベルの投資リスクにさらされる傾向があります。
超短期債券ファンドと高金利
高金利の環境では、特定の種類の超短期債券ファンドは、損失の影響をさらに受けやすくなります。 将来の投資家にとっては、ファンドのポートフォリオが金利の変動にどれほど敏感であるかを測定するファンドの「期間」を調査することが重要です。
追加のリスクなしでより大きなリターンの可能性を約束する投資は、懐疑的になるはずです。 投資家は、目論見書を含むファンドの入手可能な情報をすべて読むことにより、超短期債券ファンドについてさらに学ぶことができます。
実世界の例
以下は、パフォーマンスの良い超短期債券ファンドの短いリストです。
- SPDR Blmbg Barclays Inv Grd Flt Rt ETF（FLRN）iShares変動金利債券ETF（FLOT）VanEck Vectors Investment Grd Fl Rt ETF（FLTR）iShares Short Treasury Bond ETF（SHV）SPDR®Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF（ BIL）
