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営業外キャッシュフローとは

営業外キャッシュフローとは、日々の継続的な事業運営に関連しないキャッシュの流入と流出です。 これらのキャッシュフローは、企業のキャッシュフロー計算書の投資によるキャッシュフローと資金調達によるキャッシュフローに関連付けられています。

営業外キャッシュフローの分析

会社のキャッシュフローの声明は、3つの主要なセクションに分けられます。営業活動によるキャッシュフロー、投資によるキャッシュフロー、および資金調達によるキャッシュフローです。 営業活動からのキャッシュフローは、純利益から始まり、減価償却費と売掛金、買掛金、棚卸資産、未払債務などの運転資本構成要素の変化を加算または減算します。 営業キャッシュフローのセクションには、会社に応じて他の調整項目があります。

営業外キャッシュフローは、キャッシュフロー計算書の他の2つのセクションの一部です。 最初の営業外キャッシュフローセクションは、投資によるキャッシュフローです。 このセクションに含まれる主な項目は、設備投資、投資の増減、買収のために支払われた現金および資産売却からの現金収入です。 2番目の営業外キャッシュフローセクションは、資金調達によるキャッシュフローです。 主な項目は、短期借入金、短期借入金の支払い、長期借入金の支払い、長期借入金の支払い、資本の発行による収入、普通株式の買戻し、および配当金の支払いです。

営業外キャッシュフローデータの使用

非営業キャッシュフローは、企業が各期間の営業キャッシュフローをどのように使用し、フリーキャッシュフローを展開する方法（基本的に、営業キャッシュフローから資本支出を差し引いたもの）、またはフリーキャッシュフローがない場合の投資活動の資金調達方法を示します（FCF）または十分なFCF。

たとえば、ある会社の会計年度に60億ドルの営業キャッシュフローと10億ドルの資本支出があるとします。 50億ドルというかなりのFCFが残っています。 その後、会社は50億ドルを使用して、投資セクションからのキャッシュフローに表示される買収を行い、20億ドルの普通株式を買い戻し、20億ドルの配当を支払うことを選択できます。 。 ただし、FCFはわずか20億ドルであり、会社は別の会社を10億ドルで買収し、20億ドルの配当を支払うことを約束したとします。 10億ドルの長期債務を借りることができ、これは資金調達セクションからのキャッシュフローに現れます。