金融エクスポージャーとは何ですか？
金融エクスポージャーは、投資家が投資が失敗した場合に投資で失う金額です。 たとえば、自動車の購入に伴う財務上のエクスポージャーは、初期投資額から保険部分を差し引いたものになります。 リスクの代替名である金融エクスポージャーを知って理解することは、投資プロセスの重要な部分です。
重要なポイント
- 金融エクスポージャーとは、投資に内在するリスクを指し、投資家が失う金額を示します。経験豊富な投資家は、通常、利益を最大化するのに役立つ金融エクスポージャーを最適に制限しようとします。 。
財務エクスポージャーの説明
原則として、投資家は常に利益を最大化するのに役立つ金融エクスポージャーを制限しようとしています。 たとえば、100株の株を10ドルで購入した場合、1株が20ドルに上昇すると、50株を売ると金融リスクがなくなります。 最初の購入には投資家に1, 000ドルかかりました。 株式が高く評価されているように、50株を20ドルで売ると、投資家の最初の出資が返されます。 この方法は、「テーブルからお金を取り出す」ことを意味します。
今後の唯一のリスクは、投資家がすでに元本を回収したために得られる利益です。 逆に、株が元の購入価格である1株あたり10ドルから5ドルに減少した場合、投資家は元の元本の半分を失っていたでしょう。
金融エクスポージャーは、株式市場への投資に適用されるだけでなく、個人が消費した主要な価値のいずれかを失うことになった場合に常に存在します。 住宅を購入することは、経済的エクスポージャーの優れた例です。 不動産の価値が低下し、住宅所有者が元の購入価格よりも低い価格で販売する場合、住宅所有者は投資の損失を認識します。
財務的エクスポージャーの削減
財務上のエクスポージャーを最小限に抑える最も簡単な方法は、リスクをほとんどまたはまったく伴わずに元本保護された投資にお金をかけることです。 預金証書（CD）または普通預金口座は、金融エクスポージャーを大幅に削減する2つの方法です。 連邦預金保険公社（FDIC）は、CDへの投資と250, 000米ドルの補償対象額までの普通預金口座の両方を保証します。 ただし、リスクはありませんが、投資はほとんど利益をもたらしません。 また、財務上のエクスポージャーがほとんどない場合、保守的な投資家はインフレなどの他のリスクに対して脆弱になります。
財務エクスポージャーを削減する別の方法は、多くの投資と資産クラスを分散させることです。 投資家は、変動の少ないポートフォリオを構築するために、株式、債券、不動産、その他のさまざまな資産クラスの組み合わせを持つ必要があります。 株式内では、時価総額と国内および国際市場へのエクスポージャーのさらなる多様化が必要です。 投資家が多くの資産クラス間でポートフォリオをうまく分散させると、全体的なボラティリティが低下するはずです。 市場が弱気になった場合、非相関資産クラスはマイナス面を最小限に抑えます。
金融エクスポージャーの実世界の例
ヘッジは、金融リスクを軽減するもう1つの方法です。 ポートフォリオまたは投資をヘッジするには多くの方法があります。 ニューヨークタイムズは2007年に、サウスウエスト航空がヘッジとして将来の石油契約を低価格で購入したと報じた。 その後、石油価格が高騰し、航空業界が航空券の価格を引き上げてマージンを縮小させたため、サウスウェストは航空券の価格を引き下げました。 チケットの価格がこのように低いため、消費者はブランドのロイヤルティに関係なく、サウスウェストチケットを購入することになりました。
投資家は、オプション、逆上場投資ファンド、またはベア志向ファンドを使用して、株式市場でヘッジできます。 金は最も一般的なヘッジの1つであり、通常、ドルの高騰または不安定な市場で高く評価されます。
