目次
- VWAPとMVWAPとは何ですか？
- VWAPとMVWAPについて
- VWAPの計算
- チャートへの適用
- VWAPとMVWAP
- 一般戦略
- ボトムライン
VWAPとMVWAPとは何ですか？
ボリューム加重平均価格（VWAP）および移動ボリューム加重平均価格（MVWAP）は、すべてのトレーダーが使用できる取引ツールです。 ただし、これらのツールは、短期トレーダーやアルゴリズムベースの取引プログラムで最も頻繁に使用されます。
VWAPとMVWAPについて
MVWAPはより長期のトレーダーによって使用される可能性がありますが、VWAPは日中の計算のため、一度に1日しか参照しません。 両方のインジケーターは、ボリュームを考慮した特別なタイプの価格平均です。 これにより、平均価格のより正確なスナップショットが提供されます。 また、指標は、注文の執行が良好か不良かを判断したい個人や機関のベンチマークとしても機能します。
VWAPの計算
VWAP計算は、チャート作成ソフトウェアによって実行され、計算を表すチャート上にオーバーレイを表示します。 この表示は、他の移動平均と同様に線の形をとります。 その行の計算方法は次のとおりです。
- 時間枠（ティックチャート、1分、5分など）を選択します。最初の期間（および翌日のすべての期間）の標準価格を計算します。 典型的な価格は、高値、安値、終値を加算し、3で割ることで得られます：（H + L + C）/ 3この典型的な価格にその期間のボリュームを掛けます。 これにより、TP * Vという値が得られます。累積TPVと呼ばれるTP * V値の現在の合計を保持します。 これは、最新のTPVを前の値に継続的に追加することで達成されます（前の値がないため、最初の期間を除きます）。 この数字は、日が進むにつれて大きくなるはずです。累積ボリュームの現在の合計を維持してください。 これを行うには、最新のボリュームを前のボリュームに継続的に追加します。 この数値は、日が進むにつれて大きくなるはずです。あなたの情報でVWAPを計算します：累積TPV /累積量。 これにより、各期間のボリューム加重平均価格が提供され、チャートに価格データをオーバーレイするフローラインを作成するためのデータが提供されます。
手動でこれを行う場合は、スプレッドシートプログラムを使用してデータを追跡することをお勧めします。 スプレッドシートは簡単に設定できます。
図1：スプレッドシートの見出し
適切な計算を入力する必要があります。
VWAPの計算後、MVWAPを取得するのは非常に簡単です。 MVWAPは基本的にVWAP値の平均です。 VWAPは1日ごとにのみ計算されますが、MVWAPは平均の平均であるため、毎日移動できます。 これにより、長期トレーダーに移動平均ボリューム加重価格が提供されます。
トレーダーが10期間のMVWAPを希望する場合、最初の10期間が経過するのを待ってから、最初の10 VWAP計算を平均します。 これにより、期間10でプロットが開始されるMVWAPがトレーダーに提供されます。MVWAPの計算を継続するには、最新の10個のVWAP数値を平均し、最新の期間の新しいVWAPを含め、11期間前のVWAPをドロップします。
チャートへの適用
インディケータと関連する計算を理解することは重要ですが、チャート作成ソフトウェアは計算を行うことができます。 VWAPまたはMVWAPを含まないソフトウェアでは、上記の計算を使用してインジケーターをソフトウェアにプログラムすることも可能です。
VWAPインジケーターを選択すると、チャートに表示されます。 通常、このインジケーターで変更または調整できる数学変数はありません。
トレーダーが移動MVWAPインディケーターを使用する場合、計算で平均する期間の数を調整できます。 これは、チャート作成プラットフォームで変数を調整することで実行できます。 インジケータを選択してから、その編集またはプロパティ機能に移動して、平均期間の数を変更します。
VWAPとMVWAP
理解する必要がある指標の間にはいくつかの大きな違いがあります。
VWAPは、1日を通して合計を提供します。 したがって、その日の最終値は、その日のボリューム加重平均価格です。 1分間のグラフを使用する場合、1日に390（6.5時間X 60分）の計算が行われ、最後の計算がその日のVWAPを提供します。
一方、MVWAPは、分析するVWAP計算の数の平均を提供します。 これは、MVWAPには1日から次へと流動的に実行できるため、MVWAPの最終値がなく、VWAP値の経時的な平均を提供することを意味します。 これにより、MVWAPがはるかにカスタマイズ可能になります。 特定のニーズに合わせて調整できます。 また、短期の取引や戦略の市場の動きにより敏感に反応するようにしたり、より長い期間を選択した場合に市場のノイズを滑らかにすることもできます。
VWAPは、特に実行後（または1日の終わり）に、バイアンドホールドトレーダーに貴重な情報を提供します。 トレーダーは、その日の平均よりも良い価格を受け取ったか、悪い価格を受け取ったかを知ることができます。 MVWAPは必ずしもこの同じ情報を提供するわけではありません。
VWAPは毎日新しく開始されます。 市場が開かれた後の最初の期間は量が多い。 したがって、通常、このアクションはVWAP計算に大きく影響します。 MVWAPは、常に最新の期間（たとえば10）を平均し、個々の期間の影響を受けにくく、平均化される期間が増えるにつれて徐々に減少するため、毎日運ぶことができます。
一般戦略
セキュリティがトレンドになっている場合、VWAPとMVWAPを使用して市場から情報を取得できます。 価格がVWAPを超えている場合、販売するのに適した日中価格です。 価格がVWAPを下回っている場合、購入するのに適した日中価格です。
ただし、この日中の使用には注意点があります。 価格は動的であるため、1日のある時点で良い価格と思われるものは、1日の終わりまでにはならない場合があります。
上昇傾向の日には、トレーダーは価格がMVWAPまたはVWAPから跳ね返るときに購入を試みることができます。 代わりに、価格がラインに向かって上昇すると、彼らは下降トレンドで売ることができます。 図2は、 iShares Silver Trust ETF （SLV）での3日間の価格アクションを示しています。 価格が上昇しても、VWAPおよびMWAPを大きく上回り、購入機会を提供するラインに向かって下落しました。 価格が下落しても、それは指標を大きく下回ったままであり、ラインへの集会は機会を売っていました。
図2：トレンド市場におけるMVWAP（20）とVWAPを使用したSLV、10分チャート
また、指標はさまざまな市場環境で取引可能な情報を提供します。
図3.レンジング市場でのMVWAP（20）とVWAPを使用したSLV、10分のグラフ
さまざまな日に、トレーダーは、価格がVWAP / MVWAPを超えると購入し、価格がVWAP / MVWAPを下回ると販売して、迅速な取引を行うことができます。 この方法では、ホイップソーアクションに巻き込まれるリスクがあります。 あるいは、トレーダーはサポートとレジスタンスを含む他のインディケーターを使用して、価格がVWAPとMWAPを下回っているときに買い、価格が2つのインディケーターを上回っているときに売ろうと試みることができます。
一日の終わりに、証券がVWAP未満で購入された場合、達成された価格は平均よりも優れていました。 セキュリティがVWAPを超えて販売された場合、それは平均よりも良い販売価格でした。
ボトムライン
MVWAPとVWAPは、それらの間にいくつかの違いがある有用な指標です。 MVWAPはカスタマイズでき、日々変化する価値を提供します。 一方、VWAPはその日のボリューム平均価格を提供しますが、毎日新たに開始されます。 MVWAPを使用して、データを平滑化し、市場のノイズを削減したり、価格の変化により敏感に反応するように調整したりできます。 トレーダーが1日のVWAPを超えて販売する場合、トレーダーは平均以上の販売価格を取得します。 同様に、VWAP未満で購入するトレーダーは、平均よりも高い購入価格を取得します。 トレンドの日に、VWAPとMVWAPへのプルバックをキャプチャしようとすると、トレンドが継続する場合に有益な結果が得られます。
