貿易運転資本とは
貿易運転資本は、日常の事業運営に直接関連する流動資産と流動負債の差です。
貿易運転資本の理解
運転資金、企業の日常業務に資金を提供するために利用可能な金額、 投資家が株式を購入する価値があるかどうかを判断する際に分析することを選択する最初のものの1つです。 流動資産（今後12か月以内に支払うべきすべての負債）を流動資産から差し引くだけで、現金に変換されると予想されるリソース 1年以内-貸借対照表で、会社がすべての流動資産を使用して債権者に支払うすべてのお金を返済した場合、どれだけのお金が残っているかをすぐに知ることができます。
重要なポイント
- 貿易運転資本は、日常の事業運営に直接関連する流動資産と流動負債の差であり、流動資産をすべて管理する流動資本を定義し、企業が手持ち資金を十分に保有しているかどうかをより厳密に判断します-期間のコミットメント通常、営業運転資本は、棚卸資産と売掛金（AR）を加算してから買掛金（AP）を差し引くことで計算されます。
企業がプラスの運転資本を生み出した場合、つまり短期的な義務を果たすのに十分に簡単にアクセスできる資金がある場合、追加の収益と利益を生み出す（そして株主にお金を返す）新しい資産に投資する範囲が広がります。 あるいは、流動負債が流動資産を超える場合、会社が追加の資金調達のために銀行または金融市場への転換を余儀なくされるリスクがあります。 資本（またはその請求書の不履行に直面し、破産する）。
運転資本
貿易運転資本対運転資本
投資家が現在の資産と負債を調べて、企業が短期コミットメントを管理するのに十分な現金を持っているかどうかを判断するとき、検索基準を絞り込むことを選択する場合があります。 投資家は、他の企業よりも企業の短期流動性の代表性が低いとみなされるため、方程式から一部のリソースと義務を省略することを決定する場合があります。
運転資本は、現金、市場性のある有価証券、売掛金（AR）、前払費用および在庫を含むすべての流動資産、ならびに買掛金（AP）、未払税金、未払費用および未払費用を含むすべての流動負債を考慮します。 一方、貿易運転資本は、日常業務に関連する流動資産と負債のみを考慮することで異なります。
重要
貿易運転資本は、運転資本のより狭い定義であり、その結果、企業の短期流動性のより厳格な尺度とみなすことができます。
貿易運転資本の計算
通常、営業運転資本は、在庫数-販売待ちの売れ残り商品のコレクション-AR、または売掛金-配達または使用されたがまだ提供されていないが使用されていない商品またはサービスに対する会社の残高を加算して計算されます顧客が支払い、APを差し引くか、買掛金を差し引く。これは、会社がビジネス用品や資材などの在庫関連商品に対してベンダーに支払うべき金額です。 一緒に、これらの項目は、会社の運転資金の主要なドライバーと見なされます。
貿易運転資本の例
企業がARで10, 000ドル、または日常業務に関連する売掛金、在庫で2, 000ドル、APで5, 000ドル、または日常業務に関連する買掛金がある場合、貿易運転資金は次のようになります。
10, 000ドル+ 2, 000ドル-5, 000ドル= 7, 000ドル。
特別な考慮事項
貿易運転資金の許容額の決定は、会社の種類によって異なります。 例えば、特定の非常に大きな企業が負の貿易運転資本を表示する場合、一般的に、資金を移動すること、長期債務の取得、または強力なブランド認知と販売力の活用。
また、非常に高い貿易運転資金であることを指摘する価値もあります。 赤旗である可能性があります。 場合によっては、これは企業が余剰現金を最適に投資していないか、最大の流動性を優先して成長機会を無視していることを示している可能性があります。 資本を有効に活用しないことで、会社は株主に損害を与えたと非難される可能性があります。
