2018年には、11のGICSセクターのいずれも特に好調ではありませんでしたが、材料セクターは最も厳しい逆風に直面しました。 原材料の開発と処理を目指している企業は、中国と米国との間の貿易闘争を巡る不確実性と、世界経済の成長の鈍化に悩まされていました。 いくつかの傑出した株は別として、材料部門のほとんどは2018年にお金を失いました。
ほとんどの材料名のパフォーマンスが非常に低いため、そのセクターに焦点を当てた取引所ファンドも2018年にパフォーマンスが低下する傾向がありました。 一方、セクターに賭けるために短絡戦略を採用した少数の材料ETFは、今年の傑出したものの1つでした。 2018年のマテリアルセクターETFの上位5人は、この種の弱気戦略を活用しました。 以下では、これらのパフォーマンスの高いマテリアルETFのそれぞれを詳しく見ていきます。 各ETFはベンチマークとしてS&P 500マテリアルインデックスと比較され、平均リターンは-17.7％でした。
1. ProShares UltraShort Basic Materials（SMN）
2018年のリターン：+ 35.4％
2. ProShares Short Basic Materials（SBM）
2018年のリターン：+ 20.7％
3. ProShares UltraShort Gold Miners（GDXS）
2018年のリターン：+ 8.1％
4. Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares（JDST）
2018年のリターン：+ 7.1％
5. Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3Xシェア（DUST）
2018年のリターン：+ 5.6％
ProShares UltraShort Basic Materials
2018年の最高性能の材料ETFは、ProShares UltraShort Basic Materials Fund（SMN）でした。 SMNは基本的に基本的な材料ETF IYMの反対であり、時価総額で加重された材料名のインデックスへの2倍の露出を提供します。 多くのレバレッジドインバースファンドと同様に、SMNは毎日の収益計算のタイムスケールで動作します。 そのため、投資家は1取引日以内にSMNを保有する傾向があります。そうでない場合は、長期にわたって歪んだリターンから保護するためにポジションを再調整する必要があります。 それにもかかわらず、ダウ・ジョーンズ米国基本材料指数に対するレバレッジド賭けに対して、SMNは強力なオプションを提供します。 2018年全体で35.39％増加しました。
SMNは2007年1月に設立され、経費率は0.95％です。 これは小さなファンドであり、管理資産は800万ドル未満です。
ProShares Short Basic Materials
ProShares Short Basic Materials ETF（SBM）は、本質的にSMNの弟です。 SBMは、ダウジョーンズUSベーシックマテリアルインデックスに-2倍のエクスポージャーを提供するのではなく、レバレッジなしの逆エクスポージャーを代わりに提供します。 SMNと同様に、SBMは毎日リターンの逆数を提供します。つまり、通常は1取引日より長く保持されることもありません。 SBMは2018年に20.69％の全体的な収益を提供しました。
SBMは2010年3月に設立され、SMNと同様に0.95％の経費率を誇っています。 この記事の執筆時点で、ファンドの管理資産はわずか100万ドルを超えています。
ProShares UltraShort Gold Miners
2018年のマテリアルETFの中でトップパフォーマーのリストの3位は、ProSharesの基金にもなります。 発行者のウルトラショートゴールドマイナーズファンド（GDXS）は、2018年の8.13％のリターンを獲得しました。名前が示すように、ファンドは金を採掘する企業に焦点を当てています。 グローバルシルバーマイニング名も含まれています。 このファンドは、NYSE Arca Gold Miners Indexへの2倍のエクスポージャーを毎日提供しています。 ProSharesはデリバティブ契約を利用してこのエクスポージャーを促進し、レバレッジを毎日リセットしています。 上記の2つのETFと同様に、これはGDXSが1日より長い投資を目的としていないことを意味します。 ほとんどの投資家は、日中取引にのみ使用します。
GDXSは2015年2月に発売され、費用比率は0.95％です。 この記事の執筆時点で、同社の資産基盤は230万ドルを超えています。
Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3Xシェア
2018年の総合収益で4位になったのは、Direxion Daily Junior Gold Miners Index Bear 3X Shares Fund（JDST）です。 JDSTは、新興市場と先進市場の両方の多数のジュニアマイニング企業に毎日3倍のエクスポージャーを提供しています。 このファンドは、Market Vectors Junior Gold Miners Indexを追跡しています。 このインデックスはキャップウェイトであり、銀または金のマイニングから収益の少なくとも50％を獲得しているグローバルマイニング企業を含みます。 含まれる企業は「ジュニア」であるため、全体として小型株と見なされます。 このリストの他のファンドと同様に、JDSTのエクスポージャーは毎日リセットされるため、日中の取引に適しています。 2018年、ファンドは全体で7.10％を返しました。
JDSTは2013年10月に開始され、経費率は1.10％です。 本書の執筆時点で、ファンドの管理資産は5, 200万ドルを超えています。
Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3Xシェア
全体的なリターンは5.62％で、Direxion Daily Gold Miners Index Bear 3X Shares Fund（DUST）は、昨年のマテリアルETFのトップ5リストで最終順位を獲得しました。 この基金はJDSTと非常によく似ており、主な違いは異なるインデックスを追跡することです。 ジュニアインデックスに焦点を当てる代わりに、DUSTは貴金属鉱業に焦点を当てた世界中の約30社のグループであるNYSE Arca Gold Miners Indexに3倍のエクスポージャーを提供します。
DUSTは2010年12月に発売され、費用比率は1.08％です。 このリストに載っている他のファンドよりも大きなファンドであり、1億800万ドル以上の運用資産があります。
