連邦準備制度理事会は、インフレ率がすぐに回復するかどうかを確認するために、現在いくつかの主要な経済指標を注視しています。 そして、インフレが現れた場合、FRBは、市場のボラティリティを食い止めるために、金利をゆっくりと引き上げる兆候を示しています。 しかし、雇用市場は改善し続ける可能性があり、価格は上昇し続ける可能性があります。つまり、投資家がインフレからの保護を模索し始めると、債券価格は低下します。 インフレが地平線上に再び現れた場合、賭けをヘッジするためにできる5つのことを次に示します。
- お金を株式に再配分する：インフレが戻った場合、それは株式市場に打撃を与える可能性がある一方で、債券は打撃を受ける可能性があります。 この傾向を活用するために、ポートフォリオの10％を債券から株式に再配分することを検討してください。 優先株を購入することも可能です。 これらの流動的な問題は、ほとんどの種類の債券よりも高い利回りを支払い、インフレが現れたときに債券ほど価格が下がらないかもしれません。 ユーティリティ株は、株価が経済サイクルを通じてある程度予測可能な方法で上下し、安定した配当を支払う第三の選択肢を表します。 （詳細については、 優先株式の入門書を 参照してください。） 国際的に多様化：世界には、イタリア、オーストラリア、韓国など、米国の市場指数と連動して上昇および下降しない主要な経済がいくつかあります。 これらの国または他の類似国から株式を追加すると、国内の景気循環からポートフォリオをヘッジするのに役立ちます。 同様に、外国の発行体からの債券は、インフレが自国の表面に現れても価格が下がらないかもしれない債券へのエクスポージャーを投資家に提供することができます。 REITに目を向ける：不動産投資信託（REIT）は、商業用、住宅用、および工業用不動産の持ち株を保有しており、多くの場合、債券よりも高い利回りを支払います。 彼らが提供する1つの重要な利点は、料金が上昇し始めても価格はおそらく影響を受けないということです。営業費用はほとんど変わらないためです。 Vanguard Global Ex-US Real Estate Index（VNQI）は、この分野で広範なエクスポージャーを得ることができる優れた取引所取引ファンド（ETF）です。 TIPSに注目してください：財務省インフレ保護証券（TIPS）は、インフレに対応するために価値を高めるように設計されています。 債券は消費者物価指数にリンクされており、元本はこの指数の変更に応じてリセットされます。 TIPSは、過去数年間で流通市場の価値が約10％低下しています。 彼らはまだインフレの可能性について価格設定していないので、この時点で彼らは良い掘り出し物かもしれません。 これらの金融商品は恒星のリターンを提供するものではありませんが、インフレが発生した場合に財務省を上回る可能性があります。 しかし、それらは複雑な手段であり、初心者の投資家はミューチュアルファンドまたはETFを通じてそれらを購入するのが賢明かもしれません。 （詳細については、 インフレ連動債でベットをヘッジするを 参照してください。） 金利が上昇し始めるとローンの価値が上昇するため、これらの商品の価格も金利とともに上昇します（ただし、これにはかなりのタイムラグがあるかもしれません）。 ロードアベットフローティングレートファンド（LFRAX）は、この分野での露出を求める人に適した選択肢の1つです。
ボトムライン
これらは、ポートフォリオをインフレからヘッジし始める方法のほんの一部です。 （詳細 については、「米国のインフレ率について心配する必要がありますか？」を 参照してください 。 ）
