現在市場に出回っている1, 800を超える取引所ファンド（ETF）により、投資家はポートフォリオに適したファンドを選択する際に麻痺を経験する可能性があります。 レバレッジドETFは、利用可能なETFのごく一部を占めていますが、それには十分な理由があります。 これらは、高リスク、高コストの構造を備えた非常に複雑な投資ビークルであり、リスク許容度の高い経験豊富な投資家にのみ適しています。
重要なポイント
- レバレッジされた上場ファンドは、高リスク、高コストの構造を備えた非常に複雑な投資ビークルであり、リスク許容度が高い経験豊富な投資家にのみ適しています。これらのファンドは、一般的に長期投資オプションとは見なされていません。 実際、ほとんどの投資家は、レバレッジドファンドへのエクスポージャーを1日から数日に制限しています。
レバレッジファンドは負債を使用して、通常、追跡するインデックスの2〜3倍のリターンを達成します。 たとえば、2：1の比率のファンドは、投資資金1ドルと投資負債1ドル（先物契約またはその他のデリバティブを介して）に一致します。 インデックスが1％の利益を達成した場合、2：1のレバレッジファンドは2％を返します。 もちろん、逆もまた当てはまります。レバレッジドETFでは1％の損失が2％になります。
これらのファンドは一般的に長期投資オプションとはみなされていません。 実際、ほとんどの投資家は、基礎となる指数のポジティブな実行を利用するために、レバレッジドファンドへのエクスポージャーを1日から数日に制限しています。
これらの資金は毎日リバランスされることに注意することが重要です。 その結果、パフォーマンスの数値は、基礎となるインデックス（この場合はS&P 500）の長期的なパフォーマンスを厳密に追跡できない場合があります。
年初来（YTD）のリターンはすべて、2017年1月1日から2017年12月22日までの期間に基づいています。ファンドは、パフォーマンスと運用資産の組み合わせに基づいて選択されました。 すべての数値は2017年12月22日時点のものです。
ProShares Ultra S&P 500 ETF（SSO）
- 発行者：ProShares運用資産：23億ドルYTDパフォーマンス：44.98％経費率：0.90％配当利回り：0.33％価格：110.07ドル
このレバレッジ基金は、株式とデリバティブを使用して、1日（NAV計算から次の計算まで）のS&P 500のリターンを2倍にすることを目指しています。 ファンドは四半期ごとの配当を支払います。 約110ドルで取引されており、12か月後の配当利回りは0.33％です。
YTDは2017年12月22日まで、S&P 500の19.85％に対して44.98％を返しました。3年間の年間総収益は19.55％です。
ProShares Ultra Pro S&P 500 ETF（UPRO）
- 発行者：ProShares Assets Under Management：12億3, 000万ドルYTDパフォーマンス：72.56％経費率：0.97％配当利回り：N / APrice：$ 141.12
このProShares ETFは姉妹ファンド（SSO）に似ていますが、UPROはレバレッジにスワップ契約を使用してS&P 500の300％に相当するリターンを目指しています。 両方のファンドは毎日リバランスされているため、乗算されたリターンは長期にわたって基礎となるインデックスのリターンと正確に一致しない場合があります。
UPROは約141ドルで取引されます。 2017年、ファンドは12月22日時点で72.56％のYTDリターンを達成しました。 3年間の年間総収益は27.63％です。
Direxion Daily S&P 500 Bull 2xシェア（SPUU）
- 発行者：DirexionAssets Under Management：420万ドルYTDパフォーマンス：44.42％経費率：0.68％配当利回り：0.14％価格：49.82ドル
SPUUは、Direxionが提供する一連の活用されたETFの1つです。 Direxion S&P 500を活用したETFは、スワップと先物契約を活用して、目標を達成します。 この基金は、S&P 500の2倍のパフォーマンスを再現することを目指しています。
2017年、SPUUの12月22日現在のYTDリターンは44.42％でした。3年間の年間総リターンは19.55％です。
Direxion Daily S&P 500 Bull 3x Shares ETF（SPXL）
- 発行者：DirexionAssets Under Management：841.8百万ドルYTDパフォーマンス：72.08％経費率：1.06％配当利回り：N / APrice：44.60ドル
このETFは、Direxionの別のレバレッジドETFです。 S&P 500の3倍の利益を毎日生み出そうとしています。
2017年、SPXLのYTDリターンは72.08％でした。 3年間の年間総収益は27.08％です。
