非課税スピンオフとは何ですか？
非課税スピンオフとは、上場企業が、税務上の影響なしにまったく新しい企業として事業単位の1つをスピンオフするコーポレートアクションを指します。 このタイプの取引は、親会社が引き続き分離したい事業を売却できるため「免税」とみなされますが、会社は売却にキャピタルゲイン税を課しません。別の会社への事業単位の完全な販売。
これは課税対象のスピンオフとは対照的です。
重要なポイント
- 非課税スピンオフとは、企業が事業の一部を新しい独立した事業体として切り分けて分離する場合ですが、この分離により親会社は税金を支払う必要がありません。非課税スピンオフを行う最初の方法は、親2番目の方法は、親会社が既存の株主に親会社の株式を同等の割合で交換するオプションを提供することです。スピンオフ会社で。
免税スピンオフの仕組み
親会社が事業の一部を分離して新しい事業子会社を作成し、現在の株主に新しい事業体の株式を分配すると、スピンオフが発生します。 親会社が子会社の株式を株主に分配する場合、分配は一般的に株主への配当として課税されます。
さらに、親会社は、子会社の株式の組み込み利益（資産が高く評価した金額）に対して課税されます。 内国歳入法（IRC）のセクション355では、これらの分配規則の免除が規定されており、企業は、株主と親会社の両方に非課税の取引で子会社の株式をスピンオフまたは分配できます。
通常、企業が事業単位の非課税スピンオフを行うには2つの方法があります。 いずれの場合も、スピンオフされた会社または子会社は、独自のティッカーシンボル、取締役会、管理チームなどを備えた独自の株式公開企業になります。
まず、会社は子会社を完全に別の会社に売却するのではなく、スピンオフされた会社の全株式（または少なくとも80％）を既存の株主に比例配分で単純に分配することを選択できます。 たとえば、投資家がABC Corporationの3％を所有しており、ABCがXYZ Corporationを分離した場合、XYZの株式発行の3％を受け取ります。
第二に、企業は現在の株主に交換オファーを発行することにより、スピンオフを行うことを選択できます。 この方法では、現在の株主は、親会社の株式をスピンオフされた会社の同等の株式ポジションと交換するか、親会社の既存の株式ポジションを維持するかを選択できます。 株主は、将来最高の投資利益率（ROI）を提供すると考えている会社を自由に選択できます。
非課税スピンオフを作成するこの2番目の方法は、最初の方法と区別するために、分割と呼ばれることもあります。
課税対象と非課税のスピンオフ
非課税スピンオフと課税スピンオフとの違いは、子会社または親会社の部門の完全な売却によってスピンオフが行われた場合、課税スピンオフが発生することです。 別の会社または個人が子会社または部門を購入するか、新規株式公開（IPO）を通じて販売される場合があります。
親会社がスピンオフを構築し、子会社または部門を売却する方法によって、スピンオフが課税対象か非課税かが決まります。 スピンオフの課税ステータスは、内国歳入法（IRC）セクション355で規定されています。スピンオフの大部分は非課税であり、親会社とその株主は課税キャピタルゲインを認識しないため、セクション355の免税要件を満たしています。
スピンオフの実施方法を決定する際の企業の最初の責任は、継続的な経済的実行可能性ですが、副次的な法的義務は、株主の利益のために行動することです。 スピンオフが課税対象と見なされる場合、親会社とその株主はかなりのキャピタルゲイン税の対象となる可能性があるため、企業は、非課税となるようにスピンオフを構築する傾向があります。
独立した企業としてスピンオフの収益性を高めることができるという考えから、独占禁止法の問題を回避するために会社を売却する必要性に至るまで、企業が子会社または事業部のスピンオフを希望する理由は数多くあります。 IRCセクション355には、上記の基本的なスピンオフ構造を超える詳細な要件があります。 スピンオフは非常に複雑になる可能性があり、特に借金の譲渡が関係する場合はそうです。 その場合、株主は、提案されたスピンオフの税効果の可能性について弁護士に相談することを望みます。
