税効率の高い基金の定義
税効率の高いファンドは、納税義務を軽減するように構成された投資信託です。 税効率の高い基金では、基金の構造と運用は、株主が直面する納税義務を軽減するように設計されています。
税効率の高い基金の内訳
税効率の高いファンドは、納税義務が低いため、多くの場合、税金繰延勘定以外で行うのに適した投資です。 これは、繰延べる税額が最小限であり、投資家の税繰延勘定のスペースが配当支払株などの高額の証券により適しているためです。
ファンドの納税義務の軽減は、主に3つの方法で行われます。
1.地方債などの非課税（または低課税）投資を購入する。
2.特にファンドが株式に投資する場合、ファンドの回転率を低く保ちます。 1年以上保有されている株式は、短期取引よりも低い長期キャピタルゲイン率で課税されます。
3.配当の発行ごとに税金負債を発生させる、配当を支払う株などの収入を生み出す資産を回避または制限します。
このタイプのファンドを他のファンドと比較してどれだけ節約するかを決定するには、投資会社および/または投資信託の追跡サービスで、ファンドの過去の税費用に関する統計を確認してください。
税効率の良いファンドの例
T. Rowe Price Tax-Effity Equity Fundは、株式の重要なリターンの可能性を追求すると同時に、将来が特に有望と思われる中小型株から大型株まで、幅広い株に投資することにより、長期的な税負担を軽減しようと努めています。ダイナミックな業界で活動する企業。 要するに、管理チーム、製品ライン、バランスシートなどの指標が将来の展望にとって良い兆候となる成長企業に投資しています。
税引き後の強力なリターンを達成するために、ファンドは既存の持ち株の販売を制限し、短期的なアウトパフォーマンスを獲得するためにあるセクターから別のセクターにローテーションしないことにより、キャピタルゲイン分配の実現を回避しようとします。 ただし、償還請求を満たすため、またはセキュリティを維持し続けることの利点が税務上の考慮事項を上回ると考える場合、課税対象の利益が実現する場合があります。 必要に応じて、彼らはそうでなければ課税される将来の利益を相殺するために減少した証券の販売からの損失を使用しようとするかもしれません。
T. Rowe Price Tax Efficient Fundの2018年4月30日現在のトップ10保有は、次のとおりです。
- アルファベットAmazonBlackRockBooking HoldingsFacebookIntuitMastercardMicrosoftUnited Health GroupVisa
これらの10の持ち株は、ファンド全体の22.58％を占めています。 このファンドは、10年間の年率リターンが9.92％でした。
