タクティカルトレーディングとは
戦術的取引（または戦術的資産配分）は、予想される市場動向に基づいて比較的短期間の投資スタイルです。 戦術的な取引には、株式や債券から商品や通貨まで、さまざまな市場でロングまたはショートのポジションを取ることが含まれます。 多様化された長期ポートフォリオには、戦術的なトレーディングオーバーレイが含まれることが多く、ポートフォリオの全体的な収益を高めるために、ポートフォリオの一部を短期および中期のトレードに割り当てることが含まれます。
戦術的な資産配分は、戦略的な資産配分と対比できます。
どのように戦術的な取引
戦術取引は、長期的なファンダメンタル分析ではなく、一般的にトレンドに焦点を当てるアクティブな管理スタイルです。 通常、テクニカル分析は、価格動向を追跡し、最適なエントリーポイントと出口ポイントを決定するのに役立つ可能性があるため、戦術的な取引戦略ではより重要な考慮事項です。
戦術的なトレーダーは、市場の異常を悪用したり、投資環境の大幅な変化を考慮した積極的な戦略で投資をより責任を持って追跡しようとする場合があります。 目的が何であれ、戦術取引はより短期的であるため、これらのタイプの投資家は通常、投資判断においてテクニカル分析とファンダメンタル分析の両方を使用することを選択します。
重要なポイント
- 戦術的な取引には、セキュリティで予想される短期的な価格変動に基づいた短期的な投資の決定が含まれます。標準的な長期取引戦略よりも高いリスクを伴い、多くの場合、はるかに注意と分析が必要です。
戦術的な取引に関する考慮事項
戦術的なトレーダーは、通常、単に売買するよりもアクティブな取引戦略を展開しようとします。 このタイプの取引は、さまざまな投資環境で大幅に変動する可能性のある循環投資に投資する場合に重要になることがあります。 また、新しい開発が行われると、市場全体で発生する短期から中間の利益機会を特定しようとする投資家によって使用されます。
戦術的な取引は一般的に複雑であり、標準的な長期取引戦略よりも高いリスクを伴う可能性があります。 戦術的取引には税務上の影響もあり、投資家はキャピタルゲイン税を統合するためにデューデリジェンス分析を拡張する必要があります。
タクティカルトレーダーは、売上、収益、収益などの本質的な基本的価値に影響を与える企業の動向を追うことができます。 開発が株価にどのように影響しているかを活用するために投資の時間を調整する場合、投資家はテクニカルチャートを使用することもできます。 テクニカルチャートは、投資家の裁量で収益性の高いエントリーポイントとエグジットポイントを識別するために使用できる、さまざまなパターン、チャネル、傾向、価格帯を示すことができます。 全体的に、戦術トレーダーは通常、投資決定に幅広いリソースを使用して、短期と中期の両方の利益機会を特定します。 また、市場開発が潜在的な投資にどのように影響しているかについての見解に応じて、ショートポジションとロングポジションの両方をとることがあります。
戦術的な取引の機会と戦略
世界市場には、証券価格に特定の影響を与えることが知られているいくつかの基本的な経済的触媒があります。 ソブリン金利政策は、世界的な市場変化の最も一般的な触媒の1つです。 政府は銀行間借入率を調整して、政府機関、民間企業、個人の信用借入を支援しています。 これらの金利が上昇すると、投資家にとって新しい債券投資の発行がより魅力的になります。 これらの金利が下落すると、企業は資本コストを引き下げることができ、収益を改善できます。 連邦政府の金利と金利の傾向を追跡することは、戦術トレーダーがポートフォリオを現在の投資環境に適切に整合させるために分析する重要な開発の1つです。 労働市場の動向、改訂された国際関税、石油生産に関する世界的な交渉、さまざまなレベルの金属商品生産、さまざまなレベルの農産物生産など、他の多くの広範な市場の触媒も存在します。
市場環境に影響を与える多くの変数を制度的に管理するために、グローバルなマクロ投資戦略が使用されています。 マクロおよびグローバルマクロ投資戦略は、最も包括的なタイプの戦術取引戦略です。 これらの戦略はヘッジファンドによって使用され、公開取引されたマネージドファンド戦略を通じても利用可能です。 マクロ戦略は、投資マネジャーが特定の投資にプラスまたはマイナスの影響を与えると予想するマクロ経済の変化に関連する戦術的投資を特定し、それから利益を得ることを目標に、ポートフォリオを管理しようとします。 マクロ戦略では、ショートポジションとロングポジションの両方を使用して、投資市場で発生するあらゆる種類の変化から利益を得ることができます。
