スウェットエクイティとは
スウェットエクイティは、所有者または従業員がビジネスベンチャーに貢献する非金銭的投資です。 新興企業や起業家は、従業員に現金ではなく株式で報酬を支払うことでビジネスに資金を提供するために、この形式の資本を使用することがよくあります。これは、リスクと報酬の調整にも役立ちます。 不動産では、住宅所有者が所有する不動産の価値を高める改善を指します。
Sweat Equityの仕組み
汗のエクイティは、多くの場合、企業の所有者と従業員がプロジェクトまたは企業に貢献する努力と労力、およびそれが生み出す価値を指すために使用されます。 資金不足の新興企業では、所有者と従業員は通常、会社の出資と引き換えに市場価値を下回る給与を受け入れ、最終的に事業が売却されたときに利益を得ることを望んでいます。
たとえば、スタートアップに100, 000ドルを投資した起業家は、25％の株式をエンジェル投資家に500, 000ドルで販売します。これにより、ビジネスの評価額は200万ドル（つまり、500, 000 / 0.25）になります。 彼らの汗の公平性は、初期投資の価値が10万ドルから150万ドル、つまり140万ドルに増加したことです。
非現金資本の一形態であるスウェットエクイティは、エクイティ報酬とも呼ばれ、ストックオプション、制限付きストックユニット（RSU）、およびパフォーマンスシェアの形を取ることができます。
株式は、才能を保持するために取締役と従業員に割引で発行される場合がありますが、特定の特定の基準、たとえば、1株当たり利益（EPS）目標、株主資本利益率（ROE）、またはインデックスに関連する会社の株式。 通常、パフォーマンス期間は複数年にわたる期間です。
たとえば、プライベートエクイティ（PE）企業は、経営陣にインセンティブを与え、PE投資家との利益を一致させるために、買収企業の重要な少数株主を留保する場合があります。
不動産およびその他の資産のスウェットエクイティ
汗のエクイティという用語はもともと、額の汗から生じる価値を高める改善を指していました。 そして、これは今でも不動産の汗の平等、または自動車とボートの修復プロジェクトが意味するものです。 Habitat for Humanityのように、汗のエクイティは住宅所有コストを下げるために使用できます。
ハビタットフォーヒューマニティの住宅所有者は、レジデントを開始する前に、少なくとも300時間の労働を提供し、自分と隣人の家を建てなければなりません。 住宅の手頃な価格を高めることに加えて、このプログラムは、住宅所有者にコミュニティの達成感と誇りを与えます。 地主は、メンテナンス作業の見返りとして、不動産の株式を取引することもあります。
利益のために家をひっくり返す不動産投資家はまた、市場に出す前に不動産の修理や改修を行うことにより、汗のエクイティを活用することができます。 大工、画家、請負業者にお金を払うことは非常に高価になる可能性があるため、スウェットエクイティを使用した日曜大工の改修は、販売の時期になると利益を上げることができます。
重要なポイント
- スウェットエクイティとは、スタートアップベンチャーであろうと不動産のリニューアルであろうと、プロジェクトに投入される無給の労働者と資金不足の起業家のことです。 （RSU）、およびパフォーマンスシェア：資金不足のスタートアップでは、所有者と従業員は通常、会社の株式と引き換えに市場価格を下回る給与を受け入れます。
