サプライチェーンファイナンスとは？
サプライチェーンファイナンス（SCF）は、トランザクションのさまざまな関係者（買い手、売り手、および金融機関）をリンクして、資金調達コストを下げ、ビジネスの効率を向上させる一連の技術ベースのビジネスおよびファイナンスプロセスです。 サプライチェーンファイナンスは、買い手と売り手の両方の運転資金を最適化する短期クレジットを提供します。
サプライチェーンファイナンスは、運転資金を最適化し、ビジネスに流動性を提供するビジネスソリューションを利用します。 SCFの下では、サプライヤは、多くの場合ファクターと呼ばれる銀行またはその他の金融サービスプロバイダーに割引で請求書または売掛金を販売します。 その見返りとして、サプライヤーは借りているお金により早くアクセスできるようになり、運転資金に使用できるようになりますが、一般的に買い手はより多くの時間を支払うことができます。 サプライヤーの信用度に依存する代わりに、銀行はバイヤーと取引します。
重要なポイント
- サプライチェーンファイナンスは、技術ベースのビジネスおよびファイナンスプロセスのセットであり、取引の当事者をリンクしてコストを削減し、効率を向上させます。サプライチェーンファイナンスは、買い手が売り手よりも信用格付けが高く、したがって、サプライチェーンファイナンスは、買い手と売り手の両方の運転資金を最適化する短期クレジットを提供します。
サプライチェーンファイナンスの仕組み
購入者の買掛金条件の延長、在庫ファイナンス、買掛金割引など、いくつかのSCFトランザクションがあります。 SCFソリューションは、ファクタリングや支払い割引などの運転資本を強化する従来のサプライチェーンプログラムとは2つの点で異なります。
- SCFは、金融取引をサプライチェーン内を移動するときに価値に結び付けます。SCFは、買い手と売り手との間で頻繁に競合する競争ではなく、買い手と売り手とのコラボレーションを促進します。
たとえば、買い手はできるだけ長く支払いを遅らせようとしますが、売り手はできるだけ早く支払いを求めます。 サプライチェーンファイナンスは、買い手が売り手よりも優れた信用格付けを持ち、より低いコストで資本にアクセスできる場合に特にうまく機能します。
買い手はこの利点を活用して、買い手が現金を節約したり、他の目的に使用したりすることを可能にする支払い条件の延長など、売り手からより良い条件を交渉することができます。 売り手は、より安い資本にアクセスすることで利益を得ますが、すぐに支払いを受けるために売掛金を売るオプションもあります。
サプライチェーンファイナンス（SCF）の例
一般的な拡張買掛金取引は次のように機能します。たとえば、会社XがサプライヤYから商品を購入するとします。Yは商品を供給し、請求書をXに送信します。 サプライヤYが30日間のクレジット期間前に支払いを必要とする場合、サプライヤは会社Xの金融機関に承認済み請求書の即時支払い（割引）を要求できます。 金融機関は、請求額（早期支払いの割引を除く）をサプライヤーYに送金します。
X社とその金融機関との関係を考慮して、後者は支払い期間をさらに30日間延長する可能性があります。 このように、X社はサプライヤーYが提供する30日間ではなく60日間の与信条件を取得し、Yは従来のファクタリングエージェンシーを使用した場合よりも迅速かつ低コストで支払いを受け取りました。
通常、SCFでは、トランザクションを自動化し、開始から完了までの請求書の承認および決済プロセスを追跡するために、テクノロジープラットフォームを使用します。
サプライチェーンファイナンスの人気の高まりは、主に、特に自動車、製造、小売などの産業におけるサプライチェーンのグローバル化と複雑さの増大に起因しています。
特別な考慮事項
業界団体のコンソーシアムであるグローバルサプライチェーンファイナンスフォーラムによると、SCF構造の会計および資本の取り扱いと報告は、サプライチェーンファイナンスの迅速な取り込みに対する潜在的な障害として特定されています。 これは、一部には、SCF取引の実体と光学性、およびそのような資金調達メカニズムの使用と報告に関する法的および規制上の潜在的な影響によるものです。
この問題は、IFRS、IAS、USGAAPなどの主要な会計規律を含む、管轄区域全体にわたる会計基準と慣行の現在の整合性の欠如に照らして特に深刻です。
