先週の水曜日、S&P 500指数は史上最高を記録し、株価が週と月を好調に推移した。 過去3か月間、好調な第2四半期の財務結果が集会に拍車をかけましたが、トランプ大統領のメキシコとの暫定的なNAFTA取引およびカナダとの会談の再開が、最近の上昇の大部分を担っています。
継続的な集会にもかかわらず、リスクは米国と世界中の両方で増加し続けています。 トランプ大統領は、パブリックコメント期間が来週を終えた後、さらに2000億ドル相当の中国の輸入品に関税を課すと予想されています。 中国は、市場に圧力をかける可能性のある新しい関税に対応して、600億ドル相当の関税を平手打ちすると脅した。
これらの地政学的リスクは、米国株が史上最高値近くで取引を続けていることを考えると、さらに大きくなります。 S&P 500の12か月先物P / E比率は16.8倍で、10年平均の14.4倍を大きく上回っています。 S&P 500企業からの先見的なガイダンスも弱気のように見え、72社がEPSのネガティブガイダンスを発行し、24社のみがポジティブガイダンスを発行しています。
来週、トレーダーは、9月5日の自動車販売、9月6日のADP雇用レポートと工場受注、そしてもちろん9月7日の雇用レポートなど、いくつかの主要な経済指標を注視します。 NAFTAの交渉と中国の関税の今後の展開に関する新しい展開について。
S&P 500が新高値に到達
SPDR S&P 500 ETF （SPY）は先週、トレンドラインの抵抗から史上最高値へと一時的に上昇し、その後トレンドラインのサポートの下に戻りました。 トレーダーは、これらのレベルからR2レジスタンスへのブレークアウトが293.44ドルになるか、R1サポートの内訳が次の週に$ 287.39になるのを監視する必要があります。 RSIは67.52の読み取り値で買われ過ぎの状態に近づいていますが、MACDは当分の間は強気の上昇傾向にあります。
産業は地面をあきらめます
SPDRダウジョーンズ工業平均ETF （DIA）は、先週、トレンドラインのレジスタンスレベルが262.50ドル近くになった後、わずかに上昇しました。 トレーダーは、R1サポートからのリバウンドが259.25ドルであり、トレンドラインのレジスタンスを再テストするか、ブレークダウンがリアクションハイまで低下して約255.00ドルになることを確認する必要があります。 技術指標を見ると、RSIは63.89でやや高く見えますが、MACDは短期的な弱気のクロスオーバーを見ることができます。
ハイテク株は引き続き高い
インベスコQQQトラストETF （QQQ）は、先週の高値とR1レジスタンスから183.03ドルで値を上げた後、先週上昇しましたが、この指数は強気の価格チャネルのままです。 トレーダーは、トレンドラインとR2レジスタンスへの動きを189.61ドルで監視するか、R1のサポートを再テストするために次の週に値を下げる必要があります。 RSIは70.67の読み取り値で買われすぎの領域に移動しましたが、MACDは堅調な強気の上昇傾向にあります。
スモールキャップトレンドハイ
iShares Russell 2000 ETF （IWM）は、今月初めに上向きの三角形から脱落した後、先週着実に上昇しました。 トレーダーは、173.85ドルのR2レジスタンスからトレンドラインとR1のサポートを上回る169.86ドルの新しい高値へのブレイクアウトを監視する必要があります。 テクニカル指標に関しては、RSIは67.66で高値に見えますが、MACDは当分の間は強気の上昇傾向にあります。
