上場ファンド（ETF）スペースは、常に新しい成長フロンティアを探しています。 近年、スマートベータは例外的な成長をもたらしました。 スマートベータスペース内では、多要素ETFは今後数年間で成長を促進する可能性があります。 多くの多要素ETFはファンド業界の基準ではまだ若いですが、一部は有望なスタートを切っています。 「ファンドフローに基づいて、投資家は投資前にETFが記念日を迎えるのを待っていません。これらの若い製品の多くは1億ドルのマイルストーンを通過しているためです」月曜。
「古く」ないが堅調なスタートを切っている多要素ETFの1つは、JPMorgan Diversified Return US Equity ETF（JPUS）です。 JPUSは2015年9月にデビューし、5億ドル近くの運用資産を保有しており、JPモルガンアセットマネジメントの米国中心の株式ETFの中で最大規模になっています。 JPUSは、ラッセル1000ダイバーシファイドファクターインデックスに従い、JPMorgan Asset Managementによると、「リスク重視のポートフォリオ構築と価値、品質、モメンタムの要因に基づく多要素セキュリティスクリーニングを組み合わせたルールベースのアプローチを利用しています」。
JPUSは、株価が上昇しているときに上昇を期待しているだけでなく、「ポートフォリオ構築へのリスク加重アプローチにより、下降を最小限に抑えることも目指しています」とRosenbluthは述べています。 2015年9月に市場に登場して以来、JPUSはS&P 500およびRussell 1000インデックスを平均220ベーシスポイント上回っています。 さらに、JPUSは、開始以来、これらのベンチマークよりも180ベーシスポイントの変動が少なくなっています。
創業以来、JPUSは13.5％の複合年間成長率（CAGR）を提供しており、これは同期間でS&P 500およびRussell 1000インデックスを上回っています。 その間、JPUSが経験した最大ドローダウンは11.7％であり、JPUSがデビューしてからのS&P 500およびRussell 1000インデックスのドローダウンよりも平均で約200ベーシスポイント低くなっています。
発行者データによると、2018年1月の終わりから開始まで、JPUSに投資された10, 000ドルは15, 000ドル以上の価値がありました。 JPUSは526株を保有しています。 それらの持ち株はどれも、ETFの重量の0.73％以上を占めていません。 JPUSポートフォリオの株主資本利益率（ROE）は19％であり、ラッセル1000インデックスの同等の指標を130ベーシスポイント以上上回っています。 JPUSの年間経費率は0.19％で、米国の大規模なスマートベータ基金の安価な端に置かれています。 （詳細については、 Multi-Factor ETFs Come Of Ageを 参照してください。）
