Series 79試験はSeries 7試験の軽量版ですが、だまされてはいけません。試験は一見困難です。 2018年10月1日の時点で、この試験は再構成され、現在では、Securities Industry Essentials（SIE）試験とともに必須条件となっています。
理想的な候補者
Series 79試験は、投資銀行の分野で働きたいと考えている人向けです。 2009年より一般的な試験であるSeries 7は一般ブローカーである必要がありましたが、投資銀行業務はSeries 7試験のほんの一部にすぎませんが、一部の代表者は投資銀行業務のみを行っていることがわかりました。
ほとんどの小売証券会社は、投資銀行家とは異なる機能とサービスのセットを提供しているため、シリーズ7のテスト資料では、ほとんどの投資銀行家の義務を超えたトピックが取り上げられました。 これらの懸念のため、雇用分析が実施され、投資銀行の委員会は、投資銀行業務で特に働く人に関連する主要な職務、職務、およびタスクについて合意しました。
雇用主からの話に加えて、このライセンスが必要になる可能性が高い特定の財務分野があります。 FINRA規則1220（b）（5）は、さまざまなタイプの代表的なカテゴリーを定義し、セクション（i）Limited Representation-Investment Bankingは、領域の詳細な説明以上のものを提供します。
2009年、証券取引委員会（SEC）は、投資銀行の代表資格試験としても知られる、より焦点の絞られたシリーズ79試験を承認しました。 この試験は、エントリーレベルの投資銀行向けに設計されたため、「限定代表」投資銀行の試験とも呼ばれます。
シリーズ79試験の基本
シリーズ79試験の前提条件
Series 79試験は、代表試験としてSeries 24の前提条件を満たしています。 ただし、シリーズ79は投資銀行業務に焦点を当てているため、シリーズ79のみを保有している場合、シリーズ24の一般証券プリンシパルは投資銀行業務の監督責任に限定されます。
一般に、テスターは、シリーズ7をすでに持っている場合でも、シリーズ79を必要とします。これは、シリーズ79の代わりにシリーズ79を前提条件として使用できる唯一のケースの1つです。
一般的に、負債または資本または合併と買収のいずれかで、労働者または監督者として働く場合、シリーズ79が必要になることがあります。
負債または株式の募集
シリーズ79を必要とする可能性のある債務または株式の活動には、以下が含まれます。
- 債券および株式の売り出しにおける有価証券の価格設定資産の売却企業の再編または売却
シリーズ79例外
従業員がこれらの投資銀行業務に参加していても、エクスポージャーが非常に限られている場合、シリーズ79は必要ないかもしれません。 また、関連する新しい従業員がトレーニングのために異なる事業分野や部門間でローテーションを行う一部のジョブでは、多少の余裕があります。 これらの労働者には、投資銀行業務に従事し始めてから6か月の猶予期間が与えられます。 通常、これらの分野で働くことは投資銀行の代表として登録する必要性を引き起こしますが、この例外は企業が従業員を訓練することを可能にします。 免除の完全なガイドについては、NASDルール1032（i）をご覧ください。
実際の試験
試験は75の多肢選択問題で構成され、コンピューターで完了します。 受験者には試験を完了するために150分が与えられます。 試験はコンピューター上で行われるため、試験の直後に結果が合格または不合格として表示され、各セクションのパフォーマンスの内訳も表示されます。
試験はコンピューターで管理されます。 試験を受ける前に、試験を受ける方法に関するチュートリアルが提供されています。 各受験者の試験には、受験者のスコアに寄与しない10の追加の未確認の事前試験項目が含まれます。
受験者は、試験を受ける前に、FINRAメンバーの支援を受けなければなりません。 資格の要件には、適切な資格試験の受験が含まれます。 受験者は、質問の73％に正しく答える必要があります。10個の追加の質問は含まれません。 また、SIE試験は、再構築されたSeries 79試験の必須条件です。 Series 79とSIEの両方の試験に合格する必要がありますが、同時にではありません。
テストセクション
テストには3つのセクションがあります。 10個の追加の質問がランダムに散らばっています。
データの収集、分析、評価（49％）：このセクションは最大の37の質問で構成されており、関連するデータの検索と、データを取得するために必要な場所の理解が含まれています。 たとえば、取締役の実質的な所有権に関する委任状フォーム14Aまたはフォーム4sの内容を知ること。 このセクションでは、さまざまな部門やクライアントとの通信、メトリックと比率の使用、傾向の分析を行って、企業およびセクターのデータで見つけたものを評価します。 最後に、このセクションでは、買手側と売手側のデューデリジェンスおよび規制要件を知るなど、デューデリジェンス活動を理解することで締めくくります。
引受/新規金融取引、募集の種類、および証券の登録（27％）：このセクションには、証券の登録および登録の規制に関する20の質問と取り引きがあります。 これには、目論見書などのフォーム、ルール、および必要な財務諸表が含まれます。 このセクションでは、マーケティング資料の配布と多くの関連ルールについても説明します。
合併と買収、公開買付け、財務再編取引（24％）：このセクションには18の質問があり、買い手側と売り手側の取引、公平性の意見、そしてもちろんSECの規則と規制について説明します。 このセクションでは、公開買付規制と財務再編についても説明します。
