フィボナッチリトレースメントは、テクニカルトレーダーの間で人気のあるツールです。 これは、数学者レオナルドフィボナッチが13世紀に特定したキー番号に基づいています。 フィボナッチ数列は、一連の数の間の比として表される数学的関係ほど重要ではありません。
テクニカル分析では、フィボナッチリトレースメントは、株価チャート上の2つの極値（通常は主要なピークと谷）を取得し、垂直距離を23.6％、38.2％、50％、61.8％の主要なフィボナッチ比で割ることによって作成されます。 100％。 これらのレベルが識別されると、水平線が描画され、使用可能なサポートおよび抵抗レベルを識別するために使用されます。
重要なポイント
- フィボナッチリトレースメントは、トレーダーがサポートレベルとレジスタンスレベルを特定し、ストップロス注文または目標価格を設定するために使用できる一般的なツールです。フィボナッチ比率は23.6％、38.2％、50％、61.8％、100％です。フィボナッチリトレースメントは他のユニバーサルトレーディングツールと同じ欠点があるため、他のインディケーターと組み合わせて使用するのが最適です。
フィボナッチリトレースメント
フィボナッチ数列の仕組み
これらの比率が選択された理由を理解する前に、フィボナッチ数列を確認しましょう。
数字のフィボナッチ数列は次のとおりです：0、1、1、2、3、5、8、13、21、34、55、89、144など。この数列の各用語は、単に前の2つの合計です用語、およびシーケンスは無限に続きます。 この数値シーケンスの顕著な特徴の1つは、各数値が前の数値の約1.618倍であることです。 シリーズ内のすべての数値間のこの共通の関係は、リトレースメント研究で使用される一般的な比率の基礎です。
主要なフィボナッチ率61.8％は、シリーズの1つの数値をそれに続く数値で除算することによって求められます。 たとえば、21を34で除算すると0.6176になり、55を89で除算すると0.6179になります。
38.2％の比率は、シリーズの1つの数値を右側の2桁の数値で除算することで求められます。 たとえば、55を144で割ると0.3819になります。
23.6％の比率は、シリーズの1つの数値を右の3桁の数値で除算することで求められます。 たとえば、8を34で除算すると0.2352になります。
フィボナッチリトレースメントと株価の予測
理由は不明ですが、これらのフィボナッチ比は、自然界と同じように株式市場で重要な役割を果たしているようであり、資産の価格を逆転させる重要なポイントを決定するために使用できます。
フィボナッチリトレースメントは、すべてのフィボナッチ取引ツールの中で最も広く使用されています。 これは、部分的には比較的単純であり、部分的にはほとんどすべての取引手段に適用できるためです。 サポートおよびレジスタンスのレベルを特定および確認し、ストップロス注文またはターゲット価格を設定し、カウンタートレンド取引戦略の主要なメカニズムとしても機能します。
フィボナッチリトレースメントレベルは、水平線を使用して、 可能な サポートレベルとレジスタンスレベルがどこに あるか を示します。 各レベルは、上記の比率またはパーセンテージのいずれかに関連付けられており、パーセンテージは、価格がリトレースした前の動きの量であることを示します。 資産の価格が上記の比率のいずれかに戻った場合、以前の傾向の方向は続く可能性があります。
次のグラフは、フィボナッチリトレースメントがどのように表示されるかを示しています。 最新の取引プラットフォームのほとんどには、水平線を自動的に描画するツールが含まれています。 サポート/レジスタンスレベルに近づくにつれて価格がどのように方向を変えるかに注目してください。
上記の比率に加えて、多くのトレーダーも50％レベルの使用を好みます。
50％のリトレースメントレベルは実際にはフィボナッチ比ではありませんが、50％のリトレースメントを完了すると資産が特定の方向に続くという圧倒的な傾向があるため、トレーダーはしばしばそれを好みます。
フィボナッチリトレースメントの長所と短所
フィボナッチリトレースメントの人気にもかかわらず、ツールには、トレーダーが使用する際に注意すべき概念的および技術的な欠点がいくつかあります。
フィボナッチリトレースメントの使用は主観的です。 さまざまなトレーダーがこの技術指標をさまざまな方法で使用する場合があります。 フィボナッチリトレースメントを使用して利益を上げているトレーダーは、その有効性を検証します。 お金を失う人はそれが信頼できないと言う。 テクニカル分析は、自己実現的な予言のケースだと主張する人もいます。 トレーダーがすべて同じレベルまたは同じテクニカル指標を見て使用している場合、価格アクションはその事実を反映している可能性があります。
フィボナッチツールの基本原理は、論理的証拠に基づいていない数値異常です。 フィボナッチ数列から派生した比率、整数、数列、および公式は、数学的不規則性の積にすぎません。 これは本質的に間違っているわけではありませんが、取引戦略の背後にある理論的根拠を理解したいトレーダーにとっては不快な場合があります。
さらに、フィボナッチリトレースメント戦略は、可能な修正、反転、および逆トレンドのバウンスのみを指すことができます。 このシステムは、他の指標を確認するのに苦労し、簡単に識別できる強い信号または弱い信号を提供しません。
ボトムライン
フィボナッチ取引ツールには、エリオット波動理論などの他の普遍的な取引戦略と同じ問題があります。 とはいえ、多くのトレーダーはフィボナッチリトレースメントの用途を見つけ、それらを使用して取引をより大きな価格トレンド内に置くことに成功しました。
フィボナッチリトレースメントは、他のインジケーターまたは技術信号と組み合わせて使用すると、さらに強力になる可能性があります。 Investopedia Academyのテクニカル分析コースでは、これらの指標と、パターンを実用的な取引計画に変換する方法について説明します。
