1934年の証券取引法とは何ですか？
1934年証券取引法（SEA）は、発行後の流通市場での証券取引を管理するために作成され、財務の透明性と正確性を高め、不正や操作を減らしています。
SEAは、SEAの規制部門である証券取引委員会（SEC）の設立を承認しました。 SECは、証券、株式、債券、店頭証券を監視する権限を持ち、ブローカー、ディーラー、投資顧問などの金融専門家の市場と行動を監視します。 また、公開企業が開示する必要のある財務報告も監視します。
重要なポイント
- 1934年の証券取引所法は、流通市場での証券取引を管理するために制定されました。証券取引所に上場するすべての企業は、1934年のSEAに概説されている要件に従う必要があります。1934年の証券取引所法の要件の目的は、公平性と投資家の信頼の環境。
1934年の証券取引法の理解
証券取引所に上場しているすべての企業は、1934年証券取引法に概説されている要件に従う必要があります。 これらの要件の目的は、公平性と投資家の信頼の環境を確保することです。
SECは、連邦裁判所に訴訟を起こすか、裁判外で問題を解決するかを選択できます。
1934年のSEAは、証券業界のあらゆる側面を規制する幅広い権限をSECに付与しました。 社長によって任命された5人のコミッショナーが率いて、企業財務部門、取引市場部門、投資管理部門、執行部門、経済リスク分析部門の5つの部門があります。
SECには、インサイダー取引、未登録株の販売、顧客の資金の盗用、市場価格の操作、虚偽の財務情報の開示、ブローカーと顧客の整合性の侵害など、SEAの潜在的な違反の調査を導く権限と責任があります。
また、SECは、資産が1, 000万ドルを超え、その所有者が500人を超える所有者であるすべての企業による企業報告を実施しています。
1934年証券取引法の歴史
1934年のSEAは、無責任な金融慣行が1929年の株式市場暴落の主な原因の1つであるという広く信じられていた信念への対応として、フランクリンD.ルーズベルト政権によって制定されました。 1934年のSEAは、1933年の証券法に準拠しており、企業は株式の売買を含む特定の財務情報を公開する必要がありました。
ルーズベルト政権が発表したその他の規制措置には、1935年の公益事業持株会社法、1934年の信託契約法、1940年の投資顧問法、および1940年の投資会社法が含まれます。証券取引はほとんど規制されておらず、企業の支配権は一般の知識のない比較的少数の投資家によって集められていた環境。
