セクターファンドとは
セクターファンドは、特定の産業または経済セクターで事業を行う企業にのみ投資するファンドです。 セクターファンドは一般に、ミューチュアルファンドまたは取引所上場ファンド（ETF）として構成されています。
セクターファンドの内訳
セクターファンドにより、投資家は特定の業界カテゴリーの評価の可能性に的を絞った賭けをすることができます。 特定のセクターは、経済的に推進されている投資触媒により、高い成長の可能性を提供する場合があります。 セクター投資は、特定のセクターが特定のポートフォリオ配分に適用可能な特性を提供する幅広いポートフォリオ戦略の一部である場合もあります。
セクターファンドにはポートフォリオの制約があり、ポートフォリオマネージャーはファンドの目標とする目標に該当するファンドの投資証券を選択する必要があります。 セクターファンドは、ポートフォリオの複数の保有を通じて多様化の利点を提供します。 ただし、セクターファンド全体では、対象セクターのエクスポージャーによりポートフォリオ全体に影響を及ぼす特異なリスクがあります。
一部のセクターおよびセクターファンドの投資カテゴリーは、他のセクターよりも高いデューデリジェンスを必要とする場合があります。 特定のセクターは通常、市場サイクルにも関連しています。 たとえば、消費者の循環株には、自動車、住宅、娯楽、小売業に関わる企業が含まれます。 これらの企業と市場のサブセクターは、経済が成長しているときにうまく機能します。 家庭用ユーティリティ、食品、飲料、家庭用品の生産に関与する企業を含む消費者向けステープル在庫は、あらゆるタイプの市場サイクルを通じてより安定していることが知られています。
一般的に、セクターのリスクとボラティリティを追跡する方法の1つは、そのベータに従うことです。 2014年から2017年にかけて、S&PテクノロジーセクターはGICSセクターの最高ベータの1つを1.08で、ユーティリティセクターは0.11の最低ベータの1つを報告しました。 テクノロジーセクターは、2014年から2017年の期間で3年間の年間総収益が17.66％であり、S&P 500インデックスの収益11.34％を上回っていると報告しました。 公益事業部門のリターンは7.33％で、ベータの低さから予想されるとおり、インデックスのリターンをわずかに下回っています。
セクターファンド投資
場合によっては、投資家は、特定のセクターの投資を複製するパッシブファンドに投資して、そのセクターから期待される評価を利用したいと思うかもしれません。 State Street Global Advisors SPDRシリーズは、S&P 500インデックス全体を包括的に網羅する10セクターの保有を追跡する個々のETFを投資家に提供します。
投資家は、成長の見通しが高いセクターからの潜在的な利益を得るために、アクティブなセクターの資金を探すこともできます。 Web x.0 ETF（ARKW）は、主にテクノロジーセクターに投資するアクティブファンドの一例です。 この基金は、クラウドコンピューティング、eコマース、ソーシャルメディアビジネスに投資するインターネットベースのテクノロジーに焦点を当てています。 2018年1月2日現在、ARKWの1年間のリターンは58.35％でした。
