SECリリースIA-1092の定義
SECリリースIA-1092は、州および連邦の顧問法が金融サービスを提供する法律にどのように適用されるかについて、統一的な解釈を提供する証券取引委員会（SEC）からのリリースです。
SECリリースIA-1092は、1940年の 投資顧問法 または証券の売買に関する助言を投資顧問に頼っている人を保護するために議会が制定した 顧問法に基づい ています。
SECリリースIA-1092の分解
SECリリースIA-1092は、連邦側の証券取引委員会（SEC）と州側の北米証券管理者協会（NASAA）の1987年の共同作業の結果です。
財務計画と投資アドバイスの急増を考慮して、1987年に組織はIA 1092を発行しました。 この法律は、IA 770に記載されているIA（投資アドバイザー）の定義を再確認し、いくつかの改良点を追加しました。
- 第一に、年金コンサルタントとアスリートやエンターテイナーへのアドバイザーが投資アドバイスの提供者として含まれ、第二に、場合によっては投資アドバイザーを推薦する会社も自分自身を登録しなければなりませんでした。多くの場合、一定の規則でこれを行うだけで登録が必要になります。ブローカー・ディーラーの登録代理人が別の事業体を設立して、料金の財務計画または投資アドバイスを提供する場合、彼女または彼は依存することを許可されませんブローカーディーラーの登録免除について。 （これは法定投資顧問として知られるようになりました。）この定義に該当するために報酬は金銭的である必要はありませんでした。 単に製品、サービス、または割引の受け取りも補償とみなされました。
スポーツまたはエンターテイメントエージェントに関しては、契約を交渉したが投資アドバイスを提供しなかった個人は、投資アドバイザーの定義から除外されました。
SECリリースIA-1092および1940年の 投資顧問法
1940年の 投資顧問法 は、直接または 書面 を通じて間接的に、有価証券の価値または収益性について他者に助言するビジネスに従事し、これに対する報酬を受け取る人を投資顧問と定義しています。 1940年の 投資顧問法の ガイドラインは、米国法のタイトル15セクション80b-1に記載されています。
- 彼らのアドバイス、カウンセル、出版物、執筆、分析、およびレポートは、州間通商に沿ったものであり、通常、国家証券取引所および州間店頭（OTC）市場で取引される証券の売買に関連する仕事です。州間通商に携わる企業が発行する証券との関係：取引の量は、州間通商、国家証券取引所、その他の証券市場、さらには国家銀行システムおよび経済全体にさえ重大な影響を与えることがよくあります。
