SEC Form S-3とは何ですか？
証券取引委員会（SEC）のフォームS-3は、既に他の報告要件を満たしている企業が利用する簡略化されたセキュリティ登録フォームです。 このフォームは、1933年の証券法に基づいて、米国に拠点を置く企業のみに証券を登録します。 S-3の使用を検討している企業は、登録を求めている企業が何らかの形でSECに提出されているという前提に従って、セクション12または15（d）の1934年証券取引法のすべての報告要件を満たしている必要があります。
SECフォームS-3の説明
SECフォームS-3は、新規株式公開（IPO）後に提出されることがあり、通常、普通株式または優先株式の募集と同時に提出されます。
企業がS-3フォームを提出するには、その他のさまざまな要件を満たす必要があります。 フォームに記入する前の12か月で、企業はすべての債務と配当の要件を満たしている必要があります。 また、1933年のSEC法では、これらのフォームを提出して、会社の有価証券の登録時にビジネスに関する重要な事実が開示されるように要求しています。 そうすることで、SECは投資家に提供されている証券に関する詳細を提供し、そのような証券の不正な販売を排除するように働きます。
SECフォームS-3の構成
フォームS-3は、本質的に2つの部分で構成されています。 パート1は、カバーページ、リスク要因、および最終的にすべての潜在的な投資家が利用できるようになる目論見書で構成されています。 パート2は、通常は投資家に配布されないが、SECの電子データ収集、分析、検索（EDGAR）システムを通じて一般に公開される展示、事業、その他のさまざまな開示で構成されます。
目論見書は、主に、セキュリティの種類、オーバーオールメントオプションの場合はセキュリティの種類、リストされている取引所（存在する場合）、収益の利用方法など、セキュリティの提供に関するすべての重要な情報を記載した概要セクションで構成されています。 かなり新しいまたはかなり未知の発行体は、ビジネス戦略、市場の強み、そしてしばしば会社に関する基本的な財務情報も含む可能性があります。 価格条件は、目論見書の最終草案、すなわち引受会社からの販売の確認とともに投資家に提供されるバージョンまで含まれていません。
リスク要因の開示は、一般に、提供自体に関連するリスクと発行会社に関連するリスクを含むサブセクションに分割されます。 ほとんどのリスク要因は、発行会社の最新のフォーム10-Kまたはフォーム10-Qに記載されています。
発行会社の種類および発行される証券の種類に応じて、S-3フォームに含める必要がある追加のセクションには、固定料金に対する収益の比率の開示、分配計画、および証券の詳細な説明が含まれます。登録されています。
ほとんどの場合、S-3フォームは、発行された証券の検証を提供する発行者の会計士および弁護士の専門知識に関する情報も開示します。
