バークシャー・ハサウェイのCEO、ウォーレン・バフェットは間違いなく世界最大の株式投資家です。 彼は少し哲学者でもあります。
バフェットは投資のアイデアをシンプルで記憶に残る音に噛み砕きます。 彼のホームスパンの言葉が本当に意味することを知っていますか？ 彼の哲学は今日の困難な環境に耐えていますか？ 以下をご覧ください。
重要なポイント
- バークシャー・ハサウェイのCEO、ウォーレン・バフェットは850億ドル以上の純資産を持つ世界で3番目に裕福な人物であり、彼の投資哲学とガイドラインが多数の投資家に影響を与えていることから、世界で最高の株式ピッカーであると見られている人もいます。最も有名なことわざは「ルールNo. 1：お金を失うことはありません。ルールNo. 2：ルールNo. 1を決して忘れないでください。」もう1つは「ビジネスがうまくいけば、最終的に株が続きます。」素晴らしい会社を公正な価格で購入するよりも、公正な会社を素晴らしい価格で購入することです。」
「ルール1：お金を失うことはありません。ルール2：ルール1を決して忘れないでください。」
バフェットは2008年の金融危機で約230億ドルを個人的に失い、彼の会社であるバークシャー・ハサウェイは、尊敬されるAAA格付けを失いました。 それで、彼はどうしてお金を決して失わないように私たちに言うことができますか？
彼は賢明な投資家の考え方に言及しています。 軽薄にならないでください。 ギャンブルしないでください。 負けても大丈夫な態度で投資しないでください。 知らされる。 宿題をしてください。 バフェットは、徹底的に調査し理解している企業にのみ投資しています。 彼は負ける準備をしている投資には行きませんし、あなたもそうすべきではありません。
バフェットは、投資家にとって最も重要な品質は知性ではなく気質だと考えています。 成功する投資家は、群衆と一緒に、または群衆に敵対することに集中しません。
株式市場は変動します。 しかし、良い時も悪い時も、バフェットは自分の目標に集中し続けます。 この尊敬される投資家は、市場が何をしようとも、彼の長期投資戦略をめったに変更しません。
「ビジネスがうまくいけば、株は最終的に続きます。」
ベンジャミン・グラハムによる「The Intelligent Investor」は、株式への投資は事業の一部を所有することに等しいとバフェットを確信させました。 そのため、投資対象の株式を検索する際、バフェットは有利な長期見通しを示す企業を探します。 会社には一貫した運用履歴がありますか？ 支配的なビジネスフランチャイズはありますか？ 事業は高く持続可能な利益率を生み出していますか？ 同社の株価が将来の成長に対する期待を下回っている場合、バフェットは所有したいと思うかもしれません。
バフェットは、特定の会社に対して1株あたり特定の価格を支払う理由を書き留めない限り、何も購入しません。 あなたは同じことをしますか？ 彼らは彼を「オラクル」とは呼ばない。
「素晴らしい会社を公正な価格で購入する方が、素晴らしい会社を素晴らしい価格で購入するよりもはるかに良いです。」
バフェットは、質の高い株を最低価格で購入する価値のある投資家です。 彼の本当の目標は、今後数年間にわたって堅実な利益と資本増価を生み出す株式を所有することにより、バークシャー・ハサウェイにますます多くの営業力を構築することです。 2007-08年の金融危機の間に市場が動揺したとき、バフェットはゼネラル・エレクトリックやゴールドマン・サックスなどの名前に数十億ドルを投資することにより、大きな長期投資を備蓄していました。
株式を適切に選択するには、投資家は良いビジネスを発見するための基準を設定し、その規律に固執する必要があります。 たとえば、耐久性のある製品やサービスを提供し、堅実な営業利益と将来の利益を生み出す企業を探しているとします。 受け入れ可能な最小時価総額と、最大のP / E比率または負債レベルを設定できます。 未知の市場リスクに対する安全性を考慮して、適切な価格で適切な会社を見つけることが究極の目標です。
覚えておいてください、あなたが株に支払う価格はあなたが得る値と同じではありません。 成功した投資家は違いを知っています。
850億ドル
バークシャー・ハサウェイのCEO、ウォーレン・バフェットの純資産は、2019年6月現在、世界で3番目に裕福な人物となっています。
「私たちの好きな開催期間は永遠です。」
株をどれくらい保有する必要がありますか？ バフェット氏によると、10年間株を所有することに不安を感じている場合は、10分間所有するべきではないという。 期間中に彼は「金融真珠湾」と呼ばれ、バフェットはポートフォリオの大部分を忠実に握っていました。
企業が、不可能な労働問題や製品の陳腐化などの見通しの大きな変化に苦しんでいない限り、長い保有期間は投資家があまりにも人間的に振る舞うことを防ぎます。 あまりにも恐れたり、欲張りすぎたりすると、投資家は底辺で株を売ったり、ピーク時に購入したりして、長期的にポートフォリオの評価を破壊する可能性があります。 （関連資料については、「ウォーレンバフェットがビジネスを始めた方法」を参照してください。）
