公正な慣行の規則は何ですか
公正慣行規則は、顧客への忠誠心と公正な取引を要求する米国のブローカーディーラーの行動規範です。 全米証券業者協会によって開発され、現在金融業界規制当局（FINRA）によって管理されている公正慣行規則は、ブローカーがその使命を遵守する方法に関する詳細なガイドラインを提供します。市場。 倫理基準を設定および促進する公正慣行規則は、証券法で指定されているすべての法的要件に追加されています。
公正な慣行の規則を破る
簡潔に言えば、公正慣行規則では、ブローカーディーラーが顧客を公正かつ公平に扱うことを求めています。 大まかに見ると、公正慣行の規則は、公正な取引、忠誠義務、開示義務、ブローカーとディーラーが顧客のために行うその他の義務をカバーしています。
公正な慣行の規則：禁止行為
公正慣行の規則により、FINRAはブローカーとディーラーにいくつかの制限を設けています。 たとえば、ブローカーは、売り手がそのようなアクションを明示的に承認しない限り、売り手から収集した情報を使用して他のクライアントからの販売を要請することを禁止されています。 このルールは、ブローカーがクライアントアカウントに過剰な量のアクティビティを作成し、特大のコミッションを生成する、撹拌など、他のいくつかの非倫理的な動作もカバーしています。
公正慣行規則は、詐欺的で欺cept的な慣行にも対応しています。 たとえば、未払いの顧客注文がまだ残っている間にブローカーが会社の口座の取引を実行することを含む先取り取引は禁止されています。 さらに、この規則は、ブローカーが知らないうちに顧客口座で取引を行うことを禁止しています。 その他の禁止されているアクションは次のとおりです。
- パフォーマンスの保証、短期投資信託の取引、理由のないファンド間での切り替え、またはクライアントへの個人的な貸し出し、クライアントからの資金の借り入れ、デリバティブ、オプション、顧客が大きな損失を出す余裕があることを知るまで、他のリスクのある有価証券。
詳細については、禁止行為に関するFINRAの情報ページを参照してください。
公正な慣行の規則：罰則
公正慣行の規則に違反すると、ブローカーおよびディーラーに重大な罰則が科せられる可能性があります。 たとえば、ブローカーとディーラーは、罰金、制裁、慣行の制限、行動に対する公的非難、FINRAメンバーシップの取り消し、または他のFINRAメンバーとの関連付けの禁止さえも受ける可能性があります。 FINRAは、規則に違反した個人または企業に対して行われた懲戒処分の月次および四半期ごとのリストを公開しています。
