ポンプアンドダンプとは
ポンプアンドダンプは、虚偽、誤解を招く、または非常に誇張されたステートメントに基づいた推奨事項を介して、株式の価格を引き上げようとするスキームです。 このスキームの加害者はすでに会社の株式で確立されたポジションを持ち、誇大広告が株価を上昇させた後にポジションを売却しています。 この慣行は証券法に基づいて違法であり、高額の罰金を科す可能性があります。
ポンプとダンプ
ポンプアンドダンプの基本
ポンプアンドダンプスキームは、従来、コールドコールによって行われていました。 しかし、インターネットの出現により、この違法行為はさらに一般的になりました。 詐欺師はオンラインでメッセージを投稿し、投資家に株式を迅速に購入するよう促し、株価が上昇すると開発がつながるという内部情報を持っていると主張しています。 買い手が飛び込んだら、加害者は株を売って価格を劇的に下げます。 その後、新しい投資家はお金を失います。
これらのスキームは、操作が最も簡単であるため、通常、小型株および小型株を対象としています。 これらの種類の株式はわずかに変動するため、多くの新規購入者が株式を押し上げる必要はありません。
ポンプアンドダンプ2.0
同じスキームは、オンライン取引アカウントへのアクセス権を持ち、他の投資家に離陸の準備ができていると思われる株式を購入するよう説得する能力を持つ人なら誰でも実行できます。 計画者は、通常は価格を押し上げる少量で取引されている株式を大量に購入することにより、行動を起こすことができます。
価格アクションは、他の投資家に大量購入を促し、株価をさらに高めます。 加害者が購入圧力が落ちそうだと感じるときはいつでも、彼は大きな利益のために株を捨てることができます。
ポップカルチャーのポンプアンドダンプ
ポンプアンドダンプ方式は、「ボイラールーム」と「ウォールストリートのオオカミ」の2つの人気映画の中心テーマを形成しました。 いずれの場合も、証券会社はマーケットメーカーであり、非常に疑わしい見通しを持つ企業で大量の株式を保有していました。 企業のリーダーは、可能な限り多くの顧客アカウントに株式を配置するために、高い手数料とボーナスでブローカーにインセンティブを与えました。 そうすることで、ブローカーは大量販売を通じて価格を引き上げていました。
売り手が買い手なしで臨界量に達すると、会社は莫大な利益を得るために株を捨てました。 これにより株価が下落し、多くの場合、元の販売価格を下回りました。その結果、顧客が時間内に株式を売却できなかったため、顧客に大きな損失をもたらしました。
ポンプアンドダンプスキームの回避
投資家は、株式が離陸しようとしているという通知に注意する必要があります-特に彼らが未承諾の場合-どんなに魅力的であろうとも。 ソースを検討し、レッドフラグをチェックします。 多くの通知は、信頼すべきではない有料のプロモーターまたはインサイダーからのものです。 メールやニュースレターが誇大広告についてのみ話し、リスクについて言及していない場合、それはおそらく詐欺です。 投資を行う前に、常に独自の調査を行ってください。
証券取引委員会（SEC）には、被害者にならないようにするためのヒントがあります。
重要なポイント
- ポンプアンドダンプは、虚偽、誤解を招く、または非常に誇張された声明に基づいて株式の価格を引き上げる違法なスキームです。スキームは重い罰金の対象となります。
ポンプアンドダンプの実際の例
2018年に実施された調査では、主に規制されていない暗号通貨市場でのポンプおよびダンプスキームの普及率を調査しました。 研究者は、2018年1月から7月の間に人気のある2つの暗号通貨メッセージングボードでアドバタイズされる3, 700以上の異なるポンプメッセージとシグナルを特定し、投資家に特定のコインの購入を促しました。
