価格目標とは何ですか？
価格目標は、投資アナリストまたはアドバイザーが述べた資産の予測される将来の価格レベルです。 価格目標は、資産の将来の需給、技術レベル、ファンダメンタルズに関する仮定に基づいています。 個々のトレーダーは、取引している資産に対して独自の価格目標を開発する可能性があります。価格目標は、取引の当初の期待値が認識されたときにポジションを終了する場所です。 価格目標は、新しい情報が利用可能になったときに変更される可能性があります。
価格目標
価格目標の決定方法
価格目標は、株式、先物契約、商品、上場投資信託（ETF）などの資産の将来の価格に対するアナリストまたはトレーダーの期待です。
ウォール街の有力なアナリストは、現在60ドルで取引されている株式に1年間の目標値である90ドルを与えるかもしれません。 一部のトレーダーはアナリストの意見に依存しているため、トレーダーが新しい価格目標に基づいて株式を購入しようとするため、このような価格目標の変更は株価にプラスの影響を与える可能性があります。
異なるアナリストや金融機関は、さまざまな評価方法を使用し、価格目標を決定する際に異なる経済力を考慮します。 評価方法はアナリストやトレーダーによって異なるため、価格目標も異なります。 株式が将来取引される価値を確実に知る方法はありません。 価格目標は計算された推測です。
テクニカルアナリストは、インジケーター、価格アクション、統計、傾向、および価格の勢いを使用して、資産の将来の価格を予測します。
基本トレーダーは、財務諸表と比率、成長率を使用し、企業経営を評価して、価格目標の予測を支援します。
60ドルで株取引を行う2人の別々の投資家は、株がどこに行くかについて劇的に異なる意見を持つかもしれません。 1人の投資家は価格目標を75ドルに設定し、もう1人の投資家はそれを120ドルに設定します。 価格目標は、リスク許容度と投資家が証券の保有を計画している時間の関数です。 これらの投資家は両方とも、異なる投資地平に基づいて正しいかもしれません。 75ドルのターゲットを持つ投資家は1年以内に取引から除外したいかもしれませんが、120ドルの価格ターゲットのトレーダーは10年間取引を保留しても構いません。
価格目標は変更される可能性があり、静的ではありません。 資産に関する新しい情報は常に出ています。 したがって、資産の価格目標は随時変更される場合があります。
アナリストまたはトレーダーが価格設定が高すぎると考える資産は、現在の価格よりも低い価格目標を持っている可能性があります。 これは、資産の価格がより高い価格に上昇するのではなく、より低い価格目標に下がることを期待していることを意味します。
重要なポイント
- 価格目標は、資産の価格がどこに行くかについてのアナリストまたはトレーダーの予測です。 価格目標は、資産の現在の市場価格よりも低くても高くてもかまいません。 高いターゲット価格は強気で、低いターゲット価格は弱気です。各トレーダーは異なる方法を使用して価格ターゲットを予測するため、価格ターゲットは個人によって異なります。価格目標を検討する場合、投資期間は非常に重要です。 長期間にわたってはるかに大きな価格目標が合理的に予想されますが、短期の価格目標はより保守的な傾向があります。 価格目標はリスク許容度を考慮していません。 リスクの制御はトレーダー次第です。 株価は価格目標に達する可能性がありますが、それより前に50％崩壊した場合、多くの投資家にとって理想的ではない可能性があります。
価格目標の実世界の例
価格目標は、多くの場合、株式自体の価格に影響します。 たとえば、株価が60ドルで取引されているが、会社の四半期が悪く、アナリストが価格目標を70ドルから50ドルに引き下げた場合、販売活動が発生し、株価を50ドル目標に近づけます。 逆に、株価が60ドルの同じ会社の四半期が良好で、アナリストが価格目標を70ドルから80ドルに引き上げると、投資家が投資を選択する可能性が高くなり、株価が上昇します。
実際の例として、2019年2月21日に、英国の自動車部品会社Delphi Technologiesは、収益が9％減少したため、かなり弱いと思われる収益を報告しました。 とは言っても、調整後の収益は、今四半期のアナリストの予想を依然として上回っています。 株価は19％上昇して21.74ドルで取引を終え、前日の終値18.25ドルから上昇した。
翌日、著名なアナリスト会社が株式をアップグレードし、価格目標を20ドルから30ドルに引き上げました。 これにより、価格が再び押し上げられた可能性があります。初期取引では株価が10％上昇し、その日は5.8％高い23ドルで締め切りました。
価格は常に上昇および下降するため、アップグレードがどれだけ上昇したかを正確に評価することは不可能です。 ただし、通常、アップグレードと価格目標の引き上げは価格を押し上げますが、ダウングレードと価格目標の引き下げは通常、株価に悪影響を及ぼします。
