Pershing Square Capital Managementの億万長者であるBill Ackmanにとって、新年の最初の数か月は、ポートフォリオ全体の価値の大幅な低下をもたらしました。 シーキングアルファによると、パーシングスクエアの価値は、今年の第1四半期に58億7000万ドルから48億3, 000万ドルに減少しました。 これは、約18％の減少となります。 Ackmanのポートフォリオは非常に集中しており、7つのポジションに焦点を当てています。 以下では、ファンドの13F提出を通じて入手可能な情報に従って、これらのポジションが2018年の最初の3か月の間にどのように変化したかを調査します。
PershingがNikeを終了し、United Technologiesを買収
今四半期のパーシングスクエアポートフォリオの2つの大きな変更には、清算1件と新規ポジション1件が含まれていました。 AckmanはNike Inc.（NKE）を売却し、以前はポートフォリオの約6.22％を占めていたポジションを終了しました。 パーシングスクエアが株式を売却した3か月間の時期に応じて、前四半期は62.50ドルから70ドルの価格で売却されました。 Ackmanは当初、前四半期にポジションを獲得し、1株あたり51ドルから65ドルの間の価格で株式を購入しました。
Pershing Squareが2018年第1四半期に引き受けた唯一の新規出資は、United Technologies Corp.（UTX）でした。 13Fによると、ユナイテッドはポートフォリオの約5％を占めており、アクマンは1株あたり122ドルから138ドルの間で株式を購入しました。
アクマンは、レストランブランド、チポトレ、ADPを保有
Ackmanは、凝縮された高度に集中したポートフォリオを維持することで知られています。 そのため、彼の上位3株は、13Fポートフォリオ全体の約3分の2を占めています。 これらの3つの名前は前四半期から変更されておらず、Restaurant Brands International Inc.（QSR）、Chipotle Mexican Grill Inc.（CMG）、Automatic Data Processing Inc.（ADP）が含まれています。 QSRはポートフォリオの約29％を占めており、13F申請の中で最大の地位を占めています。 アクマンは、過去4四半期で持ち株を約8％削減しました。 一方、ADPはファンドの保有の約19％を占め、パーシングスクエアは第1四半期にこの株式の約10％を売却しました。
Ackmanは、ファンドのポートフォリオの約14％を占めるポジションであるMondelez International Inc.（MDLZ）を含む、他の既存の株式の一部も売却しました。 Pershing SquareはMDLZの保有を約30％削減しました。 CMGは、長らくAckmanのポートフォリオの中で最も物議を醸す保有物の1つでした。 この四半期、彼はこの株式の同じ数の株式で期間を開始および終了しました。 第1四半期末現在、ファンドは約280万を保有しています。 Ackmanは、第1四半期に既存の名前での地位を上げませんでした。 この期間中、彼の唯一の全体的な購入はUTXでした。
