S&P 500 Miniとは何ですか？
E-mini S&P 500は、シカゴマーカンタイル取引所（CME）の電子取引先物契約であり、標準のS&P 500先物契約の価値の5分の1を表しています。
E-mini契約は、Nasdaq 100、S&P MidCap 400、Russell 2000などの幅広いインデックス、および金とユーロでも利用できます。
重要なポイント
- S&P 500 E-miniと呼ばれるS&P 500 miniは、標準のS&P 500先物契約の値の1/5に相当する先物契約です。標準のS&P 500先物契約では、E-miniの値は50ドルx S&P 500インデックス値で、目盛りのサイズと値は0.25と$ 12.50です。
S&P 500 Miniを理解する
スタンダード&プアーズ500インデックス、またはS&P 500は、市場規模で500社の米国上場企業を追跡するインデックスです。 S&P 500は時価総額加重指数であり、米国の幅広い株式市場で最も一般的なベンチマークの1つです。
すべての先物は、買い手が資産を購入すること、または売り手が物理的な商品や金融商品などの資産を所定の将来の日付と価格で売却することを義務付ける金融契約です。 先物契約は、原資産の質と量を詳述します。 それらは、先物取引所での取引を促進するために標準化されています。 一部の先物契約では、資産の物理的な引渡しが必要になる場合がありますが、その他の契約では現金で決済されます。
フルサイズのS&P 500契約の価値は、ほとんどの小規模トレーダーにとって大きすぎたため、最初のE-mini契約であるE-mini S&P 500は、1997年9月9日に取引を開始しました。フルサイズの契約。
E-miniは先物取引をより多くのトレーダーが利用できるようにしました。 すぐに成功し、今日ではさまざまなインデックス、商品、通貨をカバーするE-mini契約があります。 ただし、E-mini S&P 500は、依然として世界で最も活発に取引されているE-mini契約です。
E-miniの1日の決済価格は通常のサイズの契約の価格と基本的に同じですが、丸めのためにわずかに異なる場合があります（E-mini契約とフルサイズの契約の最小ティックサイズの違いから生じる） ）。 5つのE-mini S&P 500先物契約を持つポジションは、同じ契約月の1つのフルサイズ契約と同じ財務価値を持ちます。
契約サイズは、先物契約の価格に契約固有の乗数を掛けた値に基づく契約の価値です。 たとえば、E-mini S&P 500の契約サイズは、S&P 500インデックスの50倍です。 S&P 500が2, 580で取引されている場合、契約の価値は$ 129, 000（$ 50 x 2, 580）になります。
E-minisは24時間の取引、低いマージン率、ボラティリティ、流動性、およびより手頃な価格を提供するため、多くのアクティブなトレーダーはそれらを理想的な取引手段と見なしています。
E-miniとフルサイズの先物
E-miniができないフルサイズの契約でできることは何もありません。 どちらも投資家が投機やヘッジに使用する貴重なツールです。 唯一の違いは、小さいプレーヤーはE-miniを使用して、より少ない資金で参加できることです。
スプレッド取引を含む、すべての先物戦略がE-minisで可能です。 そして今、E-minisは非常に人気があり、その取引量はフルサイズの先物契約の取引量よりも大幅に大きくなっています。 E-miniのボリュームは、通常の契約のボリュームを小さくします。つまり、機関投資家も、その高い流動性とかなりの数の契約を取引できるため、通常E-miniを使用します。
S&P 500 E-Miniの契約仕様
CMEで取引するS&P 500 E-miniは仕様を標準化しており、簡単に取引できます。
契約の価値は、50ドルx S&P 500インデックス値です。 ほとんどのトレーダーにとって重要なのは、最低価格変動とティック値です。これが契約上の損益を決定するものだからです。 E-miniは0.25ポイントの増分で移動し、それらの増分はそれぞれ1つの契約で12.50ドルに相当します。 したがって、4ティックである1ポイントの移動は、$ 50の獲得または損失を意味します。
契約は、3月、6月、9月、および12月の期限で利用できます。
それらは財政的に決済された契約です。つまり、契約が満了まで保持されている場合、S&Pインデックスまたは株式を配信する必要はありません。
電子取引は日曜日の午後6時から金曜日の午後5時まで行われ、取引は午後4時15分から午後4時30分まで停止します。
S&P 500 E-miniトレードの例
トレーダーがS&P 500 E-miniで2, 970を超えるブレイクアウトを監視していると仮定します。S&P 500 E-miniでは、短期的なレジスタンスエリアが形成されています。 トレーダーは、価格がそのレベルを超えることができる場合、3, 000に移動すると考えています。
価格は現在2, 965で取引されています。 価格が2, 970を超えると、1つの契約を購入します。 2, 970.50の価格を取得するとします。 彼らは2, 960でストップロスを置き、10.5ポイントのリスクをもたらします。 各ポイントは50ドルの価値があるため、トレーダーに対するリスクは525ドル（10.5 x 50ドル）です。
トレーダーは、3, 000のターゲットレベルで販売する指値注文も出します。 目標に達した場合、利益は$ 1, 475（（3, 000-2970.50）x $ 50）です。
トレーダーは、購入時に148, 525ドル（2, 970.5 x 50ドル）の価値のある完全な契約を購入する必要はありません。 むしろ、トレーダーはマージンを上げるだけです。 トレーダーがその日のポジションのみを保持している場合、彼らはデイトレーディングマージンを投稿するだけです。 一部の先物ブローカーでは、これは400ドルほどに低くなる場合があります。 この場合、トレーダーは取引で525ドルとコミッションを失う可能性があるため、マージンが400ドルの場合、トレーダーは少なくとも925ドルとコミッションのコストを口座に入れたいと思うでしょう。 S&P 500 E-miniは、特に影響の大きいニュースリリース中にすばやく移動できるため、証拠金の呼び出しやポジションの清算を回避するのに役立つため、トレーダーはアカウントに必要な日次取引マージンを大幅に上回ることを常にお勧めしますブローカーによって。
一晩中保有している場合、CMEは、トレーダーが契約を維持するためにアカウントに少なくとも$ 6, 300のメンテナンスマージンがあることを要求します。
多くのトレーダーは、1回の取引でアカウントエクイティの1％から2％のみをリスクにさらすよう提案しています。 この場合、トレーダーは525ドルのリスクがあります。 したがって、リスクをアカウント残高の1％から2％に抑えたい場合、アカウントには少なくとも$ 26, 250から$ 52, 500が必要です（$ 525 x 50および$ 525 x 100）。
