定期金利キャップとは
定期的な金利上限とは、調整可能な金利ローンまたは住宅ローンの特定の期間中に許可される最大金利調整を指します。 定期的なレートキャップは、調整可能な金利の住宅ローン（ARM）製品が1つの間隔でどれだけ変化または調整できるかを制限することにより、借り手を保護します。
定期的な金利上限の内訳
調整期間が終了すると、利率は、上方または下方調整の可能性のある実勢金利を反映するように調整され、定期的な金利上限によって制限されます。 定期的な金利上限は理解する上で重要な数字ですが、可変金利住宅ローン（ARM）の構造を決定する数値の1つにすぎません。 借り手が知っておくべきその他の重要な条件には次のものがあります。
- ライフタイムキャップとは、ARMで許容される上限金利のことです。初期金利とは、調整可能または変動金利のローンの導入金利であり、通常は6か月から10年の間一定である一般的な金利を下回ります。最初の調整レート上限は、最初の予定調整日にレートが移動できる最大額です。レート下限は、変動金利ローン商品に関連するより低い範囲のレートで合意されたレートです。ライフタイムキャップとも呼ばれます。 ただし、金利の上限は通常、絶対パーセンテージ値です。 たとえば、住宅ローンの契約条件では、最大金利が15％を超えてはならないことがあります。
ARM金利キャップの仕組み
レート調整可能な住宅ローンには、さまざまな種類があります。 ARMには、時間枠の数値表現とレート増加の量を含む説明があります。 たとえば、初期レートが4％の3/1 ARMのキャップ構造は2/1/8である場合があります。
最初の3年の期間の終わりに、4％のレートが最大2％調整される場合があります。 調整は、より低い金利またはより高い金利に対するものであり得る。 したがって、3年間の初期期間の後、請求される利息は2〜6％の間に変化する可能性があります。 最初の調整後、毎年、レートは最大1パーセント上下する可能性があります。 貸し手が金利を8パーセント以上に変更することはできません。
各調整の期限が来ると、貸し手は現在の市場金利を反映するためにインデックスの1つまたは組み合わせを使用します。 貸し手によるインデックスの選択は、最初のローン契約に示されなければなりません。 一般的に使用されるベンチマークには、ロンドン銀行間取引レート（LIBOR）、12か月の財務省平均インデックス、または一定の満期財務省が含まれます。 貸し手はまた、記載された金利にマージンを追加します。 マージンの金額の詳細は、元のローン文書にも記載する必要があります。
貸し手はその上限を超えて金利を移動することはできませんが、場合によっては借り手が上限を超える金利の責任を負います。 この状況は、インデックスにマージンを加えたものが、上限を超える定期的なレートを設定する場合に発生する可能性があります。 前の例に戻ると、貸し手に2％のマージンがある場合、借り手は10％の金利を持つことができます。
