ピアグループとは
ピアグループは、互いに類似した特性と関心を共有する個人またはエンティティのグループです。 人々の場合、ピアグループには、個々のメンバー間の社会経済的地位、教育レベル、民族的背景などの類似性を含む特徴があります。 企業の文脈では、ピアグループとは、同じ業界の競合企業であり、規模が類似している企業を指します。
重要なポイント
- ピアグループとは、いくつかの類似点を共有する個人または組織のことで、グループとして簡単に比較できます。個々のピアグループには、収入、地理的位置、年齢、人種などの類似の特性を共有する人々が含まれます。業界セクターまたは競合他社であり、ピア分析に使用できます。
ピアグループについて
投資調査では、特定の株式の評価を確立するために、ピアグループ分析が不可欠です。 ここでの重点は、「リンゴとリンゴ」を比較することです。つまり、ピアグループの構成要素は、特にビジネスと時価総額の主要分野に関して、調査対象の企業に多少似ている必要があります。
ピアグループ分析により、投資家は特定の株式の評価の異常を見つけることができます。 たとえば、ピアグループの平均倍数の10倍と比較して、15倍の利益で取引されている株式は、過大評価されていると考えることができます。 あるいは、投資家は、収益の倍数の潜在的な理由を明らかにし、最終的にそれが当然であると判断することができます。
すぐに明らかにならない場合、ピアグループは10-Kファイリングで特定の企業によって識別され、ほとんど常にそのプロキシファイリング（フォームDEF14A）で識別されますが、後者は特定のビジネスセクターの観点からより拡張的であり、設定に使用されます役員報酬プラン。 たとえば、ロッキードマーティンは、General Dynamics、Raytheon、Northrup Grummanをピアとしてリストしています。 Caterpillar、United Parcel Service、および3Mもリストされています。
ピアグループの使用
ピア比較は、プロのアナリストや個人投資家が使用する株式分析の最も広く使用され、受け入れられている方法の1つです。 効率的かつ効果的であることが証明されており、どの株が過大評価される可能性があり、どの株がポートフォリオに追加される可能性があるかがすぐにわかります。 割引キャッシュフローやテクニカル分析など、株式を購入する価値があるかどうかを判断する他の方法がありますが、過小評価されている株式を発見するための重要なツールは依然としてピア比較分析です。 ピア比較の使用方法と、この方法が他のタイプの分析とどのように比較されるかについて、さらに読んでください。 分析の実施に必要なデータは一般に公開されており、金融ウェブサイトで簡単にアクセスできるため、誰でもこの分析方法の使用を簡単に開始できます。
