ノイズトレーダーリスクとは
ノイズトレーダーリスクは、いわゆるノイズトレーダーが下した決定に関連する投資リスクの一種です。 特定の証券の市場価格のボラティリティが高いほど、関連するノイズトレーダーリスク、つまり、シグナルではなく市場のノイズで取引するほとんど情報のないトレーダーに関連するリスクが大きくなります。 これらのトレーダーは主にトレンドフォローで、感情的で、規律がありません。
行動ファイナンス研究者は、大多数の投資家の感情を説明し、それを利用するために、このリスクを隔離しようとしました。 ノイズトレーダーリスクは小型株でより容易に見つかると想定されていますが、中型および大型株でも特定されています。
また、メディアがますます多くのコンテンツを送り出すにつれて、株式と市場の見出しリスクが大きくなる傾向があります。 ノイズは、短期的に株式や市場を動かすことがあります。 ただし、一部のノイズは感情を刺激するように設計されていることを理解することが重要です。 通常、感情は投資家にとって良い指標ではありません。
ノイズトレーダーリスクについて
ノイズトレーダーは、専門家のアドバイスや高度なファンダメンタル分析やテクニカル分析のサポートなしで、証券市場で売買を決定するトレーダーや投資家を表す一般的な用語です。 ノイズトレーダーによる取引は衝動的で、不合理な活気、または恐怖や欲などの感情に基づく傾向があります。 これらの投資家は通常、傾向を追い、群れ行動を示し、良いニュースと悪いニュースの両方に過剰に反応します。
ノイズトレーダーリスクは、このような非合理的または情報に基づいていない取引が、セキュリティにおける健全な投資分析に及ぼす悪影響を表します。
ノイズトレーダーリスクの例
例として、インフォームドトレーダーはXYZ株式の価値が10ドルであることを示唆するモデルを持っているかもしれませんが、メディアの悪いニュースにより、株式は現在8ドルまで取引されているノイズトレーダーによって売られすぎています。 賢明なアナリストは、ネガティブなニュース記事が期待値を9.90ドルまで下げるだけであると考えていますが、それにもかかわらず、少なくとも短期的にはノイズトレーダーが市場活動を支配しています。 このリスクは、知識のあるトレーダーや合理的なトレーダーでさえ、群衆の非合理性によって損なわれる可能性があることを意味します。
同時に、患者のスマートマネー投資家がノイズ取引リスクを理解できる場合、彼または彼女はすぐに上昇するはずの自信を持って8ドルで株を買うことができます。
特定の株のノイズトレーダーリスクが高い場合、特定の企業に関連する良いニュースの発行は、より多くのノイズトレーダーが株を購入することに影響し、人為的に市場価値を増大させる可能性があります。
