純流動資産とは
純流動資産は、流動資産から流動負債を差し引いたものとして計算される、企業の即時または短期の流動性ポジションの厳密な尺度です。 流動資産とは、現金、市場性のある有価証券、売掛金であり、現在価値に近い金額に容易に換金できます。
純流動資産の説明
純流動資産の量は、企業の財務状況のスナップショットを提供する数少ない指標の1つです。 現金と市場性のある有価証券はすぐに展開できますが、売掛金は短期間で現金に変わる可能性があります。 在庫は、大幅な割引なしでは容易に販売できないため、流動資産とはみなされません。 流動負債には、主に、平均的な会社の未払金、未払負債、未払法人税、長期債務の現在の部分が含まれます。 上記の流動資産から流動負債を差し引くことは、迅速な支払いを行う会社の財務的な柔軟性を示しています。
純流動資産の例
2017年12月30日現在のContainer Store Group、Inc.の流動資産と流動負債の貸借対照表には、次の要素がありました。
流動資産
- 現金：22.7百万ドル売掛金：29.5百万ドル棚卸資産：110.5百万ドル前払費用：11.7百万ドル未収税：150万ドルその他の流動資産：10.3百万ドル
現在の負債
- 買掛金：5380万ドル未払債務：7350万ドル現在の長期債務の部分：950万ドル未払税金：170万ドル
この日現在の純流動資産は、現金+売掛金-流動負債= -8, 630万ドルになります。 会社のネガティブなネットポジションは懸念かもしれませんが、この状況は小売業者に典型的です。 純流動ポジションの傾向は、アナリストにとってより有益です。
