主な動き（またはそうでない）
時々、世界の金融市場は、幸福感を引き起こす上昇で投資家を興奮させます。 時々、彼らはパニックストーキングドロップで投資家を怖がらせます。 時には、投資家は心を落ち着かせる統合範囲で眠りに落ちます。 現在、これらの統合範囲の1つにあり、さまざまな資産クラスに影響を及ぼしています。
これらの退屈な統合範囲は、明日の連邦公開市場委員会（FOMC）の金融政策声明の発表など、重要な経済的発表の前にしばしば発展します。 発表前の落ち着きの中で、投資家はニュースを待つために落ち着くにつれて取引量とボラティリティを減らす傾向があります。
この場合、アナリストは、FOMCが2019年の金利引き上げに関する意図だけでなく、量的強化プログラムを通じてバランスシートを縮小する計画も明らかにするかどうかを待っています。 基本的に、FOMCは4つの異なる金融政策の組み合わせのいずれかを通知できます。
- 利上げを続け、風のペースを一定に保つことができます。利上げを続けますが、風のペースを遅くすることができます。その風のペースを遅くします。
オプション#1により、景気減速の懸念と債券市場への継続的な圧力が投資家の信頼を低下させるため、投資家は株式の販売を開始する可能性があります。 オプション#2またはオプション#3は、投資家が将来について不確実なままになるため、統合を延長する可能性があります。 オプション#4は、長期にわたる経済成長と債券市場の継続的な刺激が投資家の信頼を高めるため、投資家が株式を買い続ける可能性があります。
原油の価格チャートを見ると、世界経済の強さに関する現在の投資家の不確実性を見ることができます。 投資家が世界経済の成長を予測するとき、彼らは強い経済が強い需要をもたらすと期待して、原油価格を押し上げる傾向があります。 逆に、投資家が成長の鈍化または収縮を予測すると、原油価格を押し下げる傾向があります。
原油は3週間にわたり、逆さまの頭と肩の強気反転パターンの右肩になる可能性があります。 明日のFOMCの発表は、原油のブレイクアウトを強制するのに十分な触媒になるかもしれません。
S&P 500
今年の最初の週に、S&P 500はラッセル2000を下回っていました。投資家が大型株よりも小型株に多くの資金を移動し、2019年に成長が加速することを期待していたためです。株式市場の集会中に大型株を上回る。
ただし、過去3週間で、ラッセル2000とS&P 500（RUT / SPX）の相対強度チャートは、投資家が行き来するにつれて、より大きなウェッジパターン内のより小さなウェッジパターンに統合されてきました。小型株の成長の可能性に対する熱意と、通常大型株からもたらされる安定性の追加に対する欲求。 明日のFOMC発表は、RUT / SPX相対強度チャートのブレイクアウトを強制するのに十分な触媒になるでしょう。
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連邦公開市場委員会会議-FOMC会議
デフレはなぜ中央銀行にとって最悪の悪夢なのか？
S&P 500とRussell 2000のインデックスの違い
リスク指標
CBOEボラティリティインデックス（VIX）でさえ、頭と肩の強気反転パターンの右肩となる可能性のあるものを統合しています。 （VIXは反転した指標であるため、VIXの強気の反転パターンになります。投資家が弱気になると上昇し、投資家が強気になると低下します。）
投資家は、FOMCが株式市場を後押しするのか、それともblするのかを決めることができないようです。 VIXチャートからわかることの1つは、現在の統合範囲のサポートレベルが、2018年11月にチャートとやり取りしたサポートレベルと、2018年8月から10月上旬にチャートとやり取りしたサポートレベルの両方よりも高いことです。これは、投資家が過去よりも失望したFOMCの発表による潜在的な引き下げに神経質であることを示しています。
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VIXでボラティリティを効果的に取引する戦略
逆相関とは
金融市場：恐怖と欲が引き継ぐとき
結論：明日はすべてを変える可能性がある
主要な経済アナウンスにつながる統合範囲の後には、アナウンスの余波で継続的なブレイクアウトが続くことがよくあります。 興味深いことに、この発表に対する市場の最初の不意打ちの反応はしばしば間違っています。 価格はアナウンスメントの直後に一方向に素早く移動し、同じように素早く向きを変えて反対方向に移動し始めます。
FOMCが明日の東部標準時午後2時に金融政策声明を発表すると、市場が反応し、それ自体を整理し、新しいトレンドで動き始めるのを待ちます。
