多分野アカウントとは
複数の専門分野のアカウントは、異なる専門分野を持つ複数の投資マネージャーがアクセスできる管理された投資アカウントの一種です。
複数分野のアカウントの分類
マルチスタイルまたはマルチ戦略アカウントとしても知られるマルチディシプリンアカウントは、いくつかのサブアカウントで構成され、それぞれが関連する専門知識を持つマネージャーによって実行されます。 学際的なアカウントは、投資家に多様で専門的に管理されたポートフォリオへの効率的な手段を提供します。
複数の専門分野のアカウントが存在するため、複数の個別に管理されたアカウントを維持せずに多様なポートフォリオを実現できますが、これは現実的ではありません。 従来の管理アカウントへの投資に必要な典型的な最低額は100, 000ドルです。 複数の分野にわたるアカウントの場合、最低10, 000ドルまたは最高150, 000ドルになることがあります。 資産を4つの個別の戦略、例えば大型株の成長、大型株の価値、国際成長および配当戦略に分けようとする投資家は、口座の最低額がイライラするかもしれません。 投資家には少なくとも400, 000ドルが必要であり、4つの戦略すべてで資産を均等に分割する計画を前提としています。 これを、4つのサブアカウントを含む単一の多分野アカウントのオプションと比較してください。 開始するのに必要な資金が少なく、投資家が資産を非対称的に分割できます。
個別に管理されるアカウントと同様に、ミューチュアルファンドとは異なり、マルチディシプリンアカウントは、購入された株式の各ロットが個別のコストベースで提供されるため、投資家が特定株式方式を利用できるようにします。
裕福な投資家でさえ、複数の専門分野のアカウントを考慮する必要がある理由
個別に管理されたアカウントは、投資信託よりも個人的な注意を払う手段を探している富裕層投資家の間で人気があります。 個別に管理されたアカウントは、個人投資家にカスタマイズされたポートフォリオ管理の利点を提供します。これは、投資信託などのプールされたビークルでは提供できません。
富裕層の投資家は、多様なポートフォリオを維持するために複数の個別に管理されるアカウントを設定するために必要な投資の最小要件を満たすことは問題ないかもしれませんが、それは多分野のアカウントの議論の美徳をレンダリングしません。 投資の最小額がどうであれ、個別に管理される複数のアカウントには、調整なしで複数のマネージャー間でポートフォリオを切り刻むことに固有の混乱が伴います。 この混乱は、異なるアカウントまたは同じアカウントの株を別のアカウントが購入している株を売ることを意味します。 さらに、複数の個別に管理されたアカウントでは、投資家のポートフォリオの全体的なパフォーマンスを正確に判断するのは面倒です。
複数の専門分野のアカウントでは、サブアカウントごとに個別のマネージャーを採用していますが、ポートフォリオ全体を監督するのは、一貫した資産配分を確保し、投資戦略全体を調整できるオーバーレイマネージャーです。 同時に、パフォーマンスレポートが合理化されます。
