MSCI All Country World Index（ACWI）とは何ですか？
MSCI ACWIは、時価総額加重指数であり、世界中の株式市場のパフォーマンスを幅広く測定するために設計されています。 MSCI ACWIは、Morgan Stanley Capital International（MSCI）によって管理されており、23の先進国と24の新興市場の株式で構成されています。
MSCI All Country World Index（ACWI）を理解する
投資家がポートフォリオの保有を多様化できる多くの方法があります。 ポートフォリオマネージャーまたは投資家は、互いに低い相関関係または負の相関関係を持つ個々の株式を購入できます。 しかし、多様化の恩恵を完全に享受するために、多くの投資家はETFに目を向けています。なぜなら、複数のセクターや国から多数の株を購入すると費用がかかる可能性があるからです。 Exchange Traded Fund（ETF）は、Dow Jones、S&P 500、Nasdaq 100などのインデックスのパフォーマンスを追跡および複製します。上場株の中で最も幅広い選択肢を持つインデックスはMSCI ACWIです。
All Country World Indexは、MSCI Incによって作成されたインデックスです。ACWIは、23の先進市場と24の新興市場からの小型株から大型株のパフォーマンスを表します。 2019年4月現在、インデックスは2, 700銘柄を追跡し、そのうち時価総額上位5位はApple、Microsoft、Amazon、MSCI India ETF、およびFacebookです。
2019年4月の時点で、株式配分で時価総額が最も高い上位5か国は、米国、日本、英国、中国、フランスで、インデックス市場全体の54.41％、7.58％、5.21％、3.6％、3.42％です。それぞれキャップ。 MSCI ACWIに株式を持つ他の42か国は時価総額の25.7％を占めています。 これらの数値は、時間の経過とともにわずかに変化する場合があります。
重要なポイント
- MSCIが作成したAll Country World Indexは、47か国と2, 700以上の株式を追跡し、パフォーマンスを比較し、グローバルな株式市場全体の強弱を評価するベンチマークとして使用されます。投資家はETFを使用してインデックスにアクセスできます。インデックスを追跡します。
ベンチマークおよびポートフォリオツールとしてのMSCI All Country World Index（ACWI）
年金基金やヘッジファンドなどの機関投資家は、ポートフォリオのパフォーマンスを測定するためのベンチマークとしてMSCI ACWIを使用しています。 ポートフォリオマネージャーは、保有している資産をACWIと比較して、ポートフォリオの分散度を判断できます。 個人投資家はACWIをベンチマークとして使用して、どのファンドのリスク調整後リターンが最も高いかを比較することもできます。
投資家がACWIにさらされる最も簡単な方法は、ETFを使用することです。 iShares MSCI ACWI ETF（ACWI）など、多くのETFがMSCI ACWIを追跡しています。
国境を越えて多様化を図り、ポートフォリオの長期的な成長を求めている投資家は、このETFを選択できます。 ETFは、2019年4月時点で1, 377の持ち株で構成されており、純資産は1069億ドルです。 2008年3月から2019年4月までの平均年間収益率は、ETFの5.45％でした。
幅広いグローバルなエクスポージャーを提供する他の2つのETFは、iShares MSCI ACWI ex-US Index Fund（ACWX）とSPDR MSCI ACWI ex-US ETF（CWI）です。 これらの資金には米国株式は含まれません。
MSCI All Country World Index（ACWI）の使用例
ポートフォリオの多様化を目指す投資家は、全カントリーワールドインデックスを追跡するETFに資金の一部を投資できます。
ETFを購入することにより、投資家は広範囲の世界株式へのエクスポージャーを獲得しています。 インデックスは広範な米国株式を追跡しているため、投資家は米国外の株式へのエクスポージャーを取得したい場合は、米国外ETFの使用を選択できます。 これは、投資家がすでに他の米国ETFを保有している場合、またはポートフォリオの大部分を米国株式に割り当てている場合に適しています。
ポートフォリオの割り当て方法の決定については、資格のあるファイナンシャルアドバイザーと話し合うのが最適です。
投資家は、米国市場がインデックスに最も影響を与えることを念頭に置いて、インデックスをベンチマークとして使用することもできます。 彼らのポートフォリオがACWIインデックスより遅れている場合、それは時価総額で重み付けされたグローバル市場よりもパフォーマンスが悪いことを意味します。 彼らのポートフォリオがインデックスよりも優れている場合、ポートフォリオはグローバル市場よりも優れたパフォーマンスを発揮しています。
